Hello there:
在Long-lived asset accounting中,最重要的兩個重點是(1) Capitalizing expense (資本費用化) for the long-term working asset; (2)Finance(Capital) lease (財務租賃與資本租賃) 與 Operating lease (營業租賃),前者談的是CFO與CFI的關係,而後者談的是CFO與CFF的關係...CFO指的是Cash Flow of Operation,而CFI指的是Cash Flow of investment,最後CFF指的是Cash Flow of Financing..;一般說來,當企業資金的流入與流出與自身營業活動有關,則被歸類為CFO(interest expense與收到其他購買證券或債權的interest income也算是,在U.S.GAAP中只要income statement的現金流入與流出,除支付股息之外...均為CFO),而CFI則為購買營運所需的資產與設備之用(一般企業購買土地作為開發之用者必須再考慮!),而CFF則為企業發行證券所收到的資金與支付的現金流量...
(1)談Capitalizing expense(費用資本化),一般說來expense是必須配合當下發生的原則計算,因此revenue必須與cost相配合認列(收入與費用相配合原則)!但現金流量則需要考量到實際的流入與支出來看!!但是如果是使用或持有一段不短的時間,為了財務上面的公允表達,通常必須認列其為資產,用折舊(有形)或攤銷(無形)的方式來慢慢將資產進行減少!!因此費用資本化(Capitaling expense)會造成當期的利息費用(interest expense)支出科目數字減少,但對當期的資產(asset)則是有增加的效果,因為資產等於負債加上業主權益,因此業主權益(Equity)的部分也同步增加!!所以延伸出ROA與ROE在當期是比較小的!而EBIT的部分則是因為折舊費用(Depreciation expense)科目數字的增加其費用資本化(capitalizing expense)比直接費用化(Expensing expense)要來得少,又利息費用(interest expense)支出科目數字本因費用資本化(capitalizing)的緣故比直接費用化(Expensing)來得降低,因此利息保障倍數(interest coverage ratio=EBIT/(interest expense))的數字上其費用資本化(Capitalizing)就會比直接費用化(Expensing expense)的處理其數字來得比較小;用數學式子來說就是,在Capitalizing expense與直接expensing的轉換當中,我們知道...
Interest Coverage ratio在Expensing中,用原來Capitalizing Expensing的數學式,表達成為:
interest coverage ratio(expensing) [ EBIT(capitalized expensing) + Capitalized Depreciation Expense ]
= ---------------------------------------------------------------------------------------------------------
[ interest expense(其他的) + (原來capitalized 的) interest expense ]
中國相關的無解議題 (2)
{{ article.title }}