經濟,財務,統計學,數理科學與政治評論

  最近這幾天，很多新聞都在談壽險金控不能配發現金股利。想來也該是時候，某大壽險金控高階主管曾宣稱，臺灣壽險金融發展領先南韓，或許在某些地方是如此，而持有理由是臺灣的壽險公司能將百分之四十五的資金投資海外，但是南韓只能將百分之三十的資金投資海外，所以臺灣領先??南韓是聯合國的一員，南韓在西元1998年亞洲金融風暴後，南韓政府國債市場已全球化，全世界都能投資，而且有不少是以美元計價，甚至允許外資進行投資匯率的避險，在這一點上，臺灣是遠遠落後南韓的，因為臺灣公債市場是新臺幣計價，我們並沒有跟IMF借錢的權利，只能自立自強，臺灣沒有國際化債券市場，臺灣金融市場，在政府長期補助企業的用心良苦與市場扭曲下，企業發行債券或股票，都能用非常低的利率，募集到非常豐富資金，但投資人在其中得到的風險補償，卻非常有限，同時也造成今天壽險業投資海外，不論是用新臺幣還是用美元或其他外幣投資，已達到所有資金百分之六十八，將近七成左右。IFRS要求金控必須提供各式各樣的資訊，過往資產負債表的展現，經常只是將銀行存款或是保險公司保戶繳的保費列為負債，IFRS17未來對負債內容與細節要求有更多揭露，讓投資人了解相關負債所承受的市場財務風險。

  金融保險行業隨著國內內需不振，以及大量投資海外，甚至國內放款多為房貸，說明房貸戶是被剝削的，而某些特定商品保戶也是受到剝削的，海外投資一旦發生大變動與損失，將對國內這些金融保險機構造成大災難，目前，西元2019年相對西元2008年，國內金融機構承擔的各類財務金融風險，甚至自身保單所承載人身與各類保險風險，都已經非常大。一個大浪打來，隨時都可能使得這些保險公司面臨很大可能的虧損!

  據報載，某個鄉鎮的鎮公所宣布以後只營業到下午四點半，原因很簡單，需要服務客群人數大減，當少子化與人口老年化情況越來越嚴重，在社會工作者人數越來越少，金融與相關需求活動越來越減少，大家應該知道代表的是甚麼，記得很多年以前，中國信託也曾經推動銀行營業到下午五點半，但之後也放棄這樣的服務，跟其他銀行一樣只營業到三點半，原因無他，沒有甚麼需要服務的項目，這樣的犧牲也帶不進更多的業務量與服務收入。還是那句老話，當老年化與少子化越來越嚴重時，全民健保支出只會越來越多，而且都是老年人在使用，當少子化越來越嚴重，學校不知道該如何繼續經營，拼命吸收外來學生，但如何營造一個環境，讓學生覺得臺灣的讀書環境跟西方世界一樣，甚至更好，是學校未來需要絞盡腦汁的作為。

  壽險金控希望發放現金股利，為今之計只有降低員工福利，盡量不發放年終獎金，盡可能節約一切的開支，甚至如同金管會的指示，降低答應客戶的利率保證，在獲利有限的情況下，公司所有的利害關係人都希望分到比較多，要不就是股東分不到錢，要不就是員工少拿些，要不就是繼續看看能不能讓更多保戶投保繳納更多資金，就是這樣的作為。金管會已經預先說明，再一次金融風暴，再一次的保險公司出現危機，政府能做的只有要求保險公司跟所有的保戶說明，至少將答應的保險金額減半，是的，減半!要不政府也沒有錢能將其收歸國有!

  臺灣絕境是自己造成的，全民健保的黑洞，該從很多方面來談....

  (1)大家不願意支付二代健保補充保費，拼命將資金拿去買保險，以規避健保保費支出，所以健保保費一年只收到三千多億，但健保支出一年七千多億，而且還是健保署拼命砍藥價甚至逼迫藥商退出臺灣的折衷作為之後....

  (2)大家拼命買保險另一個原因，是合法節稅-遺產贈與稅，因實質課稅原則運用廣泛，國稅單位查稅查得兇，人民為避稅，更加瘋狂購買非年金類的養老保險與儲蓄保險，於是造成政府的遺產和贈與稅收入減少....這個部分也對健保產生影響，因為政府稅收收入必須支應健保支出與收入的差額...

  (3)政府長年管制很多行業收入，比如醫療人員收入，比如高等教育的學費與相關費用收入，這些都會使得相關從業人員能收到的金額大減，於是也就不太有能力繳納個人所得稅，企業也較難繳納營業所得稅，這樣的政策扭曲嚴重影響到政府稅收細項與內容...

  (4)放任房價飆漲，產生弊端與後遺症大家都知道，從稅收角度來看，買房節稅效果是很大的，這是政府長期放任的結果，連政府官員都以為該以買房節稅，這是在某個地政事務所聽到公務員述說的事情，政府在稅收上若不能全盤檢討，大家利用買房節稅效果還是有的....而地價稅，臺北市跟臺南市目前都有意願調降....地方稅收減少，能做的事情就更少，政府想做的事情越多，恐怕只會累積負債....