經濟,財務,統計學,數理科學與政治評論

  臺灣至今沒有像樣的金融科技發展，原因很多!金融科技創新發展確實會替代原來產業，支付相關的金融科技創新，會取代信用卡，網路保險會取代傳統保險，這些都是金融科技業者希望發生的，但卻是國內金管會與相關主管機關不希望的事情，因此祭出各種方式的限制，不是讓能夠銷售的商品殘缺不全，就是用各種方式阻止金融科技廠商能夠取得便宜的融資，在沒有資金，又有政府刻意打壓下，臺灣的金融科技產業只能被稱為"慘業"。

  臺灣金融科技創新發展的契機，跟中國大陸與美國不同，雖是替代掉原有的產業，比如電子支付取代信用卡，比如網路借貸取代掉銀行信貸，比如網路投保取代掉傳統通路保險，但這在臺灣都是不得不發生的事實，因為百姓所得減少，勢必需要更便宜的金融媒介與金融交易方式。

  全世界的低利率情境，還會持續多久沒人知道，美國欠下十九兆的美國國債，歐洲央行進行上兆元的量化寬鬆，日本的國債超過GDP的數倍，歐洲多國的失業率仍在兩位數，英國衰退到幾乎變成新興市場國家，低利率環境可能因此持續更久，如此將逼著國內的保險業者，不得不調高保單的售價，也使得國內過去十年薪資負成長的年輕族群，更無法支應現有的傳統通路銷售的保單，是故網路投保變成是年輕人是必須考慮的一條路，網路投保必須藉由低廉的保費與基本的保障，來幫助國內的保險需求者，保險公司只能擴大投保人數與保單數量，而且是保費便宜的類別，以增加自身的存活可能，透過銷售大量低廉價格的保單，透過大量的保單數量累積，薄利多銷的共保型態必須出現在這個面臨巨變的台灣經濟環境中。

  只是臺灣偉大的政府主管機關-金管會與銀行和保險監理機關顢頇與無知，沒能見到長期下去的低利率環境可能持續的問題，這樣的環境勢必造就保險公司破產的可能，甚至可能導致過往投保保戶因保險公司的破產，很多繳期期滿的保戶或許再也領不到當初被承諾的保單收益，這樣的情境對保險公司來說，勢必需要另外新的現金流入管道，因此網路投保的全面開放與產品線完善，對臺灣來說，已是不得不走的路，如何透過各種方式，來提供低廉且只涵蓋基本保障的保險，且使其達到規模經濟的保單銷售量，已是勢在必行!只是，網路保險仍必須是完整保障的保險商品，無奈臺灣主管機關的顢頇與自以為是，為了保護特定通路，讓很多原有的商品在進入網路投保市場中殘缺不全，意外保險沒有意外醫療，海外旅平險沒有海外突發疾病救助與燒燙傷，這些保險在有知識的保險購買者當中，變成缺德商品與無良商品，這就是國內金融監理機構做的好事!其實很多的金融創新，都需要政府大力的扶持，人們才能享受更為便宜的金融借貸與金融交易生活，但政府卻是說得多做得少!

  身為臺灣的一份子，這十多年下來看著臺灣走向自我毀滅的道路，心中除了百感交集與無奈之外，也只能嘆息與搖頭。馬政府剛執政初期，口口聲聲說沒錢，不能做這不能做那，結果在執政末期，花了七千五百億新台幣蓋軍宅，還放任大家炒作房地產，馬政府執政期間，臺北市的房價漲了兩倍以上，二代健保因為楊志良先生的無良，堅持要課徵定存族的健保補充保費，創造出一個上兆元的年金保險市場，所有的台灣百姓都將銀行定存轉換成保險，大家根本不願意繳納相關費用，最終悲慘的是醫生跟護士，全臺灣中小型的醫院診所目前正在持續倒閉中!!馬政府在執政期間，至少替國家增加一兆五千億元的負債，但是老百姓的薪資水準，卻倒退十多年!

  可以預期的是在臺灣的金融科技創新產業無力發展，因百姓的收入減少，消費減少，更無多餘的收入幫忙扶植這些產業，外加政府的無良，讓這些產業銷售的商品不完整，或是讓這些金融科技企業無法取得便宜融資，新政府感覺只是口號政府，對於這些沒有作為，在目前低利率環境持續下，臺灣的保險公司，坦白說是否終究會跟日本的保險公司一般面臨到倒閉風險，或許未知，但是也或許只是早晚...! 

美元的走貶

  美元的走貶是為了自身企業的海外獲利，最重要的當然是為了美國的股市與債市，以及全球的通貨膨脹，美元走貶可能導致新興市場國家的匯率持續走揚，新興市場國家因油價上升的衝擊，將因匯率走升而相抵，同時美元走貶若能成功帶動油價不會驟降，對於美國能源類高收益債券的衝擊也會變小。

全球的困境

  美國Fed的QE，中國大陸的QE，日本央行的QE跟歐洲央行的QE，都使得金融市場超越的自身能有的負載，目前全球有超過十三兆的政府公債，進入實質負殖利率的情境，換言之，購買這些公債到期依照原幣別的計價是一定會賠錢的，但是人們還是持續購買中，因著歐洲各國必須滿足歐元區的舉債上限規定，歐洲央行目前面臨歐洲各國政府公債市場的供給有限，轉而購買企業債券，高品質的企業債券也出現實質負殖利率的情境，簡單的說，這些公司去市場借錢，完全不用還錢，還可以跟債權人收錢，因這些企業債券到期時只需要支付比當初借入還少的金額。

  這些舉措，可能導致全世界的房地產市場更為不合理上漲，過多資金因著追逐過少可獲利標的，使得金融市場很難出現大幅度回檔，除非是人為刻意地來回波段操作，全球企業實際投資不足，使得製造業的工作機會增加不多，更使得全世界企業投資多裹足不前。

美國的困難處

  最難的是，美國高資產者的消費與投資不足，已使得貨幣流通速度大減，M*V = P*Y，因此V = (P*Y)/M，貨幣流通速度V明顯受到產出與貨幣供給量擴增的影響，但是今天我們見到貨幣流通速度V的數值是減少的，只是明明歐洲央行還在貨幣寬鬆，日本央行還在貨幣寬鬆，連中國大陸的央行也是暗著在貨幣寬鬆，貨幣數量M應該是增加的，貨幣流通速度V卻下降，很清楚的是產出Y明顯不足，因為物價P上漲不多，產出不足的可能原因來自於

  (1)實際製造業的萎縮，造成產出Y的增加不足

  這是個人最不喜歡談論的議題，金融市場的波動，在很多國家與地區早與當地經濟情況脫鉤，很清楚的是，不論美國是川普先生當選還是希拉蕊女士當選，美國股市下半年都不看淡，甚至還有超過百分之十到十五的漲幅，美國的金融機構，這次可是在美國央行跟監理機構的嚴格要求下，備足銀彈，目前美國的金融機構早已去槓桿跟增加資本，對美國與外界的借貸管控也很嚴，反倒是美國的P2P平台業者跟私募基金和避險基金借不到錢，目前都在研議併入銀行體系中，希望美國的銀行能夠提供銀彈給P2P的經營業者，而美國的頁岩油業者忙著炒作地皮跟其他，來支付自身債務，感覺上，這次美國金融機構的去槓桿化很徹底，但美國的企業股票買回的比重都有點太高，美國的製造業就業人數衰退不少，服務業就業人數增加很多，美國人的薪資水準，因為美國各州調高時薪而有所增加，但長期看來，美國人的收入還是沒有想像中的大幅增加，反倒讓人擔心美國的通膨率會提高，因此REIT跟TIPS都面臨投資人的拼命加碼，美股的本益比真的頗高，但新興市場國家面臨到原物料價格並未大漲，中國這次對於自身原物料的需求管控頗嚴，中國境內的鋼鐵產能過剩問題嚴重，中國境內的基礎建設早已有些過度，中國對於原物料的需求已經大減，外加中國境內的原物料期貨交易所早已是避險的大宗管道，因此新興市場的股市，可投資的機會並不多，外加全球央行(歐美日中)過往的超級貨幣寬鬆與未來的持續寬鬆，使得全球流動性資金過剩到無處可去，能源炒一炒，黃金炒一炒，回頭再炒作一下新興市場股匯市，資金還是太多，實在不知道這次要用甚麼理由讓美國股市大跌。

Dear American people:

  I have to urge you keep the faith on everything when we do stand on a higher ground of stock market. Yes, the p/e ratio of advanced antions is much higher these days. But if the stock market can't not sustain itself, it may bring the money all into the bond market. We do see negative yield in the UK, Deutschland, Switzerland, Sweden and Japan. We don't want to see negative yield bond happening in the USA. The negative yield on the bond may destroy the pension system. We all know that a lot of states in the USA do face trouble on their own local pension systems. A lot of states in the USA have a higher funding liability. So the negative yield bond is not tolerable for those states in the USA. It may bring the thing even worse.

  I know the life is harder than everyone could imagine. But the USA must lead the world out of the negative yield trouble. Global growth can not be sustained by Eastern Asian countries only, especially China. Red China is a place without freedom and democracy. I do lose some faith on democracy, but that is the only way we could choose to live with.

  American fellows, please do not feel despaired. Please do not lose faith. Please try hard to change the USA to be a better nation. We need a sustained US financial market. I do bet on the small and mid cap of US corporates will perform much better than everyone knows hereafter. Please have faith on those companies. I do think a lot of corporates in advanced nations with a good cash yield of their stocks will be a good reward for investor. Please have faith on everything.

  I do think the US corporates should get invloved with emerging markets deeply. So we could have faith on those markets. The US has developed several financial tools which could be used to evaluated those companies in emerging markets. Please help the world to be a better place.

  May God bless the US. 

  英國脫歐，是不是件好事情?讓我們來看一下實際的數據。

  (1)英國為了不得罪中國，希望中國企業勇於前往英國投資，因此寧願放棄自身的鋼鐵工業!!Tata企業認為英國的鋼鐵產業完全沒有競爭優勢，將整個鋼鐵企業交給英國政府，完全退出英國市場，也撤退不管原來在英國的Tata企業員工。

    美國根本不理會中國，對中國的鋼鐵工業的傾銷，課徵高額的進口關稅，甚至限制相關產品與半成品進口美國。

  (2)英國這幾年的房地產價格已經上漲超過兩三倍，連荒郊野外的土地，都上漲數倍，英國人苦不堪言，不少英國人住在鐵皮打造的房子中，甚至有人買了艘船，直接搬進船裡面去住!

  (3)英國年輕人20-35歲的族群，超過六成的人沒有投票，根本不願意投票，因此造成英國年輕族群看似有72%的人支持英國留在歐洲，但是真正的事實是只有0.35*0.72= 25%左右的年輕人(20-35歲)支持英國留在歐盟，其他人不是反對，就是不投票!

  (4)英國的金融機構持有英國上市企業股份的比重不高，英國退休基金持有英國上市企業股份占全部資產比重不超過幾個百分比，大家都以為英國的股市並不具備這麼高的價值，也或者擔心脫歐成真，因此..，或許大家都認為英國必然脫歐!

  英國脫歐，固然英國的匯率大幅貶值，但英國的鋼鐵業或許反而獲救，英鎊大幅貶值，必然使得英國鋼鐵工業的全球競爭力大增。英國的房價已高，此時英國房價大幅縮水兩成五到三成，英國年輕人就不用住在鐵皮屋跟船艙裡，或許能有個家可以睡覺。英國的外來移民可能因為英鎊貶值，而感受到英國已無賺錢機會，還不如回家鄉打拼，英國外來人口將會大幅減少，英國人就有相當多的工作機會出現。

  此時中國敢進行對於美元或是歐元的大幅度貶值，中國必然面對另一波匯率危機與大量的資金外逃，中國就會是全世界另一隻黑天鵝發生地，但是很不幸的是...我們正見到中國人民幣相對於美元，正在悄悄貶值中!!

  新政府目前該做的事情是正視中國的長期成長，如果美國股市已經來到高點，歐洲股市只是勉強維持不墜，試問哪一些國家的股市仍處於低檔?其實答案很明顯，那就是新興市場國家，特別是俄羅斯，中國跟印度。原諒個人對印度的看法因Mr. Rajan即將回到美國芝加哥大學任教而轉趨保守，採用浪費國家資源追求的經濟成長，終究需要國家用更多的債務來支撐，最終還是會使得國家的下一代更為悲慘。

  中國的成長性，以及中國對於諸多科技規範的悄悄進行，確實都讓人有些擔心，也或者該說是讓全球期待，畢竟中國的內需是很龐大的。之前在中國大陸的北京，有一場關於5G規格的會議，與會者多為中西方的各大企業，但是卻獨漏臺灣，很多時候，中國跟南韓一樣，會利用各種方式讓別人吃悶虧，新政府必須有更開放的態度，特別是對於中國在IC設計對於臺灣企業的參股，在與美方取得共識後，可能都得有所取捨，畢竟如果被認為是具有中資色彩的外國企業，其實在中國都是吃香的，連上海的美國迪士尼樂園，中國投資者的持份都高達55%，這是新政府一定得面對的問題。經過英國脫歐事件後，下一個黑天鵝事件應該就是會在中國出現。

  原諒個人實在不好論斷甚麼92甚麼共識，臺灣有不少人以為中國並非是故鄉，有人也以為自己是日本人，政治的信仰在本地是個人自由，在臺灣，政治的事情最終都得透過全民投票決定，少數人的主張真的只能尊重，如果這些人沒有傷害大部分人的權益，也只能不予置評。與中國往來，終究是有捨有得，臺灣必須參與中國成長，特別是參與中國出口到歐美與東協市場的成長，這個部分，一直是臺灣商人在中國積極參與的項目，也是新政府必須照顧中國大陸臺商的責無旁貸。

  很多人覺得臺灣沒有發展，是因為我們政府過往二十年的不良政策所造成!少子化的現象不是現在才出現，但過往十數年，有哪個政治人物有幫忙處理問題?哪個政府不是都是等到事情已經發生，才只好面對，今天軍公公教退休金的事情再過幾年，政府應該就會面臨支出遠大於收入，接著就是發不出退休金，軍人的部分會最早出現，發不出來也不能叫國家再補錢進去，其他的人也需要政府照顧，所以新政府只好面對，而且再過來就是公務人員，爾後是公教人員，退休金收入無法彌補支出，自然是走向破產!不處理，未來不論是哪一黨的政府，也只能像今天處理大學過多學生不足的問題，請很多技職體系的大學退場，國家終究必須跟那些領退休金的人說，不好意思，只能給您原先說好的三折，不然大家都領不到!注意上面的文字，目前政府的隱藏赤字已經超過數兆元新台幣以上，未來政府將面臨完全發不出退休金的窘境，因為已經全部花光!!

  臺灣人過往也很窮困過，但大家都很努力儲蓄，降低不該有的過度支出，一點一滴存錢面對困境，當時也沒有全民健保，現在還是很多善良臺灣百姓是這樣面對事情的，試問本來就不該領這麼多，但現在領很多的，是不是彼此體諒一些，自己存自己未來想花的錢，少跟國家要求這麼多??其他非軍公公教者，也都是自己想辦法面對困境，想辦法將薪水存下來作為退休金。希望退休生活很好，只有多努力，少花點錢，多儲蓄，才是面對未來的上上策。真的不該跟國家要求這麼多，難免給人貪得無厭的不良感受!

  這個國家一天到晚自以為自由民主，但真實的情況是特定人用法律與有利於自身的制度來保障自家權益，卻讓大多數的人受害!當大部分的人都受害，只有少數人能利用國家的制度讓自己受益時，其實這個國家已是大有問題。

  這點在今日的美國也是常見，貧窮者很難賺到錢，也很難圖溫飽跟有住的地方，只好去住組合屋，但是卻有一批有錢人，專門收購組合屋的土地，然後就地漲價，讓這些組合屋的屋主連搬離的錢都付不出來，只好留下屋子搬走，爾後就見到收購土地的人再將這些組合屋出租收租金，聽起來有沒有很像臺灣的那些情況??老百姓已經因為沒錢吃飯，所以不得不租屋，但卻有一批人藉此炒作房地產，結果是房屋租金越來越高，高到或許原租戶都以為那家具留下來算了，因為沒錢請人幫忙搬，於是新房東就能用更高的價錢出租這個有家具的房子。窮人越來越窮困，而有能力炒作者，就越來越富裕，是資本主義國家與高唱民主自由國家，目前普遍能夠見到的情況!在臺灣，很多受到制度保護的人，有能力炒股炒房，於是年輕人或是窮困者，因為租金高漲等因素，所以生活越來越困難，其實與上述是一樣的道理。

  高唱自由民主與施行資本主義的國家，很多時候讓人見到的是有錢人用盡心機，不斷剝削窮人與有困難者，讓人不禁懷疑，自由民主到底有何用處?制度設計的刻意所造成的瑕疵與自肥，或多或少都說明國家已走入絕境，這些國家中，臺灣也是其中之一。

  在過往國民黨的倒行逆施下，年輕一輩越來越沒錢，但臺北市的房價在這幾年拜過往國民黨政府之賜，在這短短不超過八年間，上漲超過兩三倍以上，多大的反差!??景氣訊號呈現衰退已經超過一年半以上，在此之前，所謂的景氣好，不少是拜房地產之賜，那樣假象式的成長，說穿只是吸毒式的經濟增長，實際上，百姓只是越來越苦!

  記得十七八年前，第一次政黨輪替時，那時還年輕，周遭的朋友有興趣在大選後，買聯合報，中國時報，自由時報，還有一些不同黨派立場的報紙，很仔細看看不同政黨背景者的討論是甚麼，現在，隨著年輕人收入銳減，大家的資訊都是從網路來的，根本沒人在乎報紙寫甚麼，很多年輕人參與的是Facebook,Instagram或Line之類的社群網站，看的也是這些社群網站所傳遞的訊息，那些都是免費可獲取的，根本沒人在看報紙，大家連十幾塊錢的報紙費用都省下來。

  年輕人的貧窮問題已經在西元2000年之後越來越嚴重，在西元2000年時，臺灣還有很多學生，不論是甚麼行業，都還有市場需求，目前很多臺灣的人都搬到上海北京,深圳,成都等城市，這些需求都在那些地方出現，在臺灣很多需求早已消失，年輕人根本不知道十六七年前，光是在臺北打好幾份工，就能月收入超過七八萬的光景，認真一點，超過十萬元都是可能，現在學生人數少，十七八年前學生人數多時，白天忙上課上班，晚上忙家教，半夜忙打報告或是其他作業，隔天忙著六點半起床趕上班上學，週六週日忙著其他工作，或者是家教或者是其他，30歲出頭的年輕族群其月收入，遠遠超過目前年輕人平均薪資多很多，有能力有技術的人，在臺灣都活得下去，現在很有經驗的人，在臺灣已經沒有甚麼錢可以賺!

  坦白說，臺灣真的是被那些鼓吹去中國大陸的人搞壞臺灣，這是真實的事情!臺灣少子化會越來越嚴重，其實跟很多有經濟能力的臺灣家庭都移往中國大陸，也是大有關係的，這些人有能力多生小孩，目前已對中國大陸有很大貢獻。中國大陸在各方面的內需都是很大的，反觀臺灣只剩下可憐的政府，得想辦法撒錢救百姓!這裡面也說明臺灣的新興產業，將面臨更難的經營環境，因為沒有內需，哪來的新產業需求??!!

  這次見到有人在談省籍議題，而且還是一個住在眷村的醜八怪，一看根本就是來做分化跟煽動的，還見到很多媒體無聊跟著瞎起鬨，大家都不看不聽不理會，根本就不會有甚麼事情。我們的社會真的病了，甚麼亂七八糟的事情都有。中華民國還是存在臺灣的，不認同的可以買張海外機票，到了外地後燒掉護照，不必再回來，反正在這些人心中，中華民國已經不存在!!

  前一陣子，談的都是臺灣的過往，好似在寫回憶錄，過往總是悲慘，不然也不會落到今天這步田地。十六七年前的臺灣，三十出頭年紀的年輕人，月薪超過十萬者，多有人在，那是臺灣經濟的光輝時代，中國大陸還沒起來，很多基礎工業發展遲緩，臺灣在亞洲在世界都因為別人還沒趕上，過得輕鬆自在，因著美國與歐洲的需求，臺灣總能活下來。但是目前臺灣每況愈下，今天已是殘破的臺灣!

  現在，中國大陸採用金融科技的力量，進行國家的翻新，而美國採用金融科技的力量，希望一舉取代過往讓美國人頭痛的華爾街，逼得華爾街上的大銀行，人人都宣稱自己是從事金融服務的科技公司，高盛是如此，花旗是如此，其他銀行也多採用金融科技的力量，希望透過降低成本來服務更多人，希望透過標準化的電子流程，降低企業成本與提高績效，因此各種先進的軟硬體已經如雨後般出現，私有雲已經在美國流行開來，而中國的騰訊(Tencent)與阿里巴巴(Alibaba)是開放系統的先驅使用者，採用開放的可容錯與自由增補運算平台，早已是淘寶網能夠服務十數億筆交易的必須，而騰訊早就向美國的Alphabets(Google)看齊，在人工智慧與機器學習和自然語言上，中國的發展越來越進步，但是這一切金融科技創新的目標是甚麼??

  中國與美國的金融科技創新的目標，在於利用金融科技服務更多的中國大陸人和美國人，過往人人需要一台很貴重的PC或是NB，未來人人只需要手機跟便宜的平板，就能進行網站購物跟相關金融服務，於是保險可以放在網路銷售，金融服務與購物行為和付費購買行為，可以網路來進行，甚至還能得到加值型的服務，比如有人幫忙機加酒，因此能夠用稍微好一點的價格，來取得這些服務，但是這樣的服務在過往是昂貴的，今天卻因為網路與人工智慧，所以變得非常便宜。

  金融科技的力量，在於讓很多過往很昂貴不可及的服務，今天都變得便宜且人人可享用，過往因為旅館怕客人不來，必須加價收費，彌補空房的情境，今天有網路的出現，可以藉由網路預先訂房，旅館能夠採用軟體來進行更多科學化的評估，盡可能降低空房率，同時也降低旅館一晚的費用，過往很多的訂房費用，是用來彌補其他空房的情境，今天的空房可以透過更多精準化的方式衡量，於是科技的力量，就讓更多人能夠享受四星與五星的住宿條件，價格是過往的的部分甚至更低。您或許會問，那這些旅館賺甚麼?其實這些旅館也不是笨蛋，過往一個房間中有冰箱電視鞋櫃甚至小型的電子設備，以及幫忙清理衣物或是其他隨身用品，今天如果客戶沒有主動要求，那這些設備除電視之外，都不會出現在房間之中，只是一但客戶要求就會出現，甚至可能酌收一些費用，這樣的舉措，即便是一個四星等級的旅館都是常見，加值型的服務伴隨著一次性的住房出現，而這樣的加值型服務，過往必須透過人工的方式來完成，今天您可能會見到一個機器人(或是外籍人士)幫您搬了一台小冰箱進來，機器人透過路線的定位，自動歸位，透過軟體的進步與制式的流程改進，降低人工成本，並藉由大量的科技運用，來降低這些機械化服務的成本，這就是科技創新的魅力。

  金融科技創新會創造出更多新的工作機會，人力智慧將取代重複性人力工作，藉由軟體開發與流程改善，很多服務是委由電子式裝置自動進行，而新產業參與者的就業會帶動周邊的產業，比如便當業與相關其他服務業的出現，因這些高薪者終究也是人，要吃要喝要娛樂，這樣的產業創新，就會替代掉過往的舊產業，而替代的原因很簡單，能夠藉由比過往便宜百倍的成本，來進行相同的服務，金融科技創新的目標，在於透過科技來服務更多人群，降低一開始的巨額固定資本投入。

  在美國的P2P一開始鎖定的是信用卡族群的借款，而在中國大陸的P2P一開始鎖定的是高所得者的周轉。這些人過往可能需要去銀行談半天，今天只要透過網路，就能搞定所有的事情，而這一切都需要很棒的網路與相關軟體的服務，而這些服務的提供者，就能透過大量服務，來降低服務成本，最後使得新企業能夠藉此成長茁壯。

  回頭談，臺灣需要甚麼樣的金融科技服務?而那樣的金融服務，過往是昂貴且亟需專業人士幫忙的，而今天能藉由軟體的開發與人工智慧的設計，讓大多數的人只花一點點的錢，就能得到這樣的服務?

  其實保險就是一個最好的例子，臺灣的年輕人已經無力負擔昂貴的保險，也無力承載昂貴的保險服務，保單條件的簡化與網路銷售，已是不得不走的路，這樣的結果代表著的是-過往可能25-35歲的族群，只有百分之二十的人能夠購買保險，而今天透過金融科技創新之後，未來25-35歲的族群，將有百分之八十的人能買保險，這樣的保險必須不需要人們來服務，而是透過網路，透過自動化的手機或平板，以及非常便利的理賠和保險審核程序來進行，這樣的保險，將是未來台灣保險的主流，而如此類型的保險服務出現，將使得全臺灣的年輕人，只要想買，都能夠用自己可以負擔的方式購買，而這就是台灣金融科技創新的潛力與魅力。

Dear American people:

  It sounds bizarre but it is a reality you face.

(1)American scholars don't think job traing program is even better for people with high school diploma. What American people needs is a good job training program instead of a bachelor degree from the college or university.

  It makes people hard to believe in. The factory of mass production needs cheaper worker with skill. Only a lot of people get the same kind of training could make it a reality. Unfortunately, your scholars only encourage American people to have a bachelor degree in the university or college. American scholars always teach American people all those manufacturing jobs are cheaper jobs with low skill. But we know that is not true. For example, have you notice that Japanese-made suits use different material like paper or other lighting stuff which can largely decrease body temperature? If all those important material could be made in the USA, it will create a lot of necessity for whole American people. Your wearing suits can largely use those material made in the USA. And that is good for the heating earth too.

(2)The idea of globalization seems to be skewed lately in the USA

  The US corporations try with their best to create a chain of supply, especially tries hard to keep the most valuable part in the USA. The iPhone may be manufactured abroad, but the most valuable parts like contents (e.g.music, movies or other paid materials) are all made in the USA. If those things still be true lately? Globalization should be a idea of chain or ecosystem creation. In the ecosystem, American people should participate in which makes their own life wealthier or easier to survive. Where is that ecosystem or supply chain lately that American people could contribute a lot and get the most benefit from the creation? If it is none, that is the reason why we see the losing touch of American stock markets connecting with emerging markets. American people don't take part in some valuable ecosystems or supply chains anymore. Who should be blamed? The big US corporations?

(3)The misplacement of debt support

  The trillion debt in the US supports only those one who can have a larger share from the market (stock or bond markets), but it brings much less to ordinary American people who try to get their living from daily necessity. That is the reason why we don't see a lot of higher-paid jobs created in the USA lately. American wealthy people lose their minds in the money game and couldn't wake up anymore. Could somebody wake them up?

Dear American people:

  We face an unknown world. And the US gives us no direction. People think I can calm you down. Unfortunately, I couldn't.

  Lately, we see China worries about its short of oil. We see China is in some jeopardy. But I have faith about the world. People will realize China will not be the only growth engine. We do expect commodities will not lead to north as people wish because of weaker Chinese demand. Other nations feel their short of foreign reserves to help the demand of commodities. People do think the gold price may be an illusion if the US greeback leads to a higher ground.

  Dear US fellows, it is a good time but also a bad one. We know the US has the most resilient economy but your politicians want you feel depressed. You think people in other nations live a better life. I have to confess that my salary is even lower than a ordinary cleaner in the US university. You think the US is well behind the world. If you think that way, then I have to wonder if I stand my feet on the earth.

  Yes, the US stock market is in a higher level, but the European markets are also in that way. Emerging markets have many problems you already know. Nobody knows where we should go these days. People have to use the trial and error to find out. And the negative yield government bonds in advanced nations are largely seen this summer. I have to wonder where the money flows. Maybe people should buy a large-sized piggy bank to save money. Maybe we all should put money under our pillows.

  Or maybe, we should invest in those companies which try hard to create jobs and to survivie. Then we could have some dividend yield and growth yield of their stock prices.

  We do live in a directionless world. I know we have to get used to it.

  May God bless the US.

  過往的歲月，臺灣始終陷入無領導狀態，像是走進懸崖掉入深淵的機器一般，不停墜落，政府沒有輔導出新的產業，也沒有幫忙改正過往的錯誤，三專五專本就只該是三專五專，那是國中或高職畢業繼續升學的地方，不該享有跟大學一般的學費，本該只是職業訓練所，只是多花幾年輔導就業的職場預先訓練所，而銀行本只是存錢的地方，透過存放款賺錢是銀行的專業，金融中介與財務工程是非常專業的事情，本不該由存款戶來承擔，藉由金融創新賺錢是銀行的事情，最多銀行就是不收存款，不需要騙存款戶存款後，再來跟存款戶囉嗦，銀行不該是從事金錢遊戲賠光老本的賭場，保險公司本該善盡管理人的責任，而不是將眾人資本投入一場又一場的賭局中，房子本來只是百姓可以安居樂業的地方，不該炒作暴漲兩三倍以上，這些馬政府都沒做到，所以今天的台灣，才會如此的悲慘。

  記得幾年之前，參加過一場研討會，會中有一個屬於半官方政府機構的銀行主管，提到過往公司的理財專員曾經利用公司資訊，調出自家存款戶資料，爾後持續拜訪存款戶，希望存戶能夠將錢轉入銀行的理財商品或是共同基金類商品，這個存戶後來非常生氣地解掉在這間銀行中的全部定存，將錢轉入另一個國營的銀行，而且還特別選一個沒有甚麼理財專員的銀行。

  這個故事讓人不免想到手邊總是會接到很多莫名電話，曾接觸的保險公司，會一天到晚打電話給您，請您看看這個商品或是那個商品，即便您已經口頭告知，之前已經請貴公司在系統註記，不要再打擾客戶，但仍然接到這個電話，讓人有衝動要去金融管理委員會的消費者保護相關單位申訴這家公司。

  此時不免想到總是收到房屋仲介的電話或簡訊，x慶,x義或是其他家的房仲，即便已口頭告知，勿再傳簡訊或電話打擾，還是繼續收到其他人以未收到相關訊息繼續打擾。讓人很想去找主管機關申訴，但又怕這些政府官員忙著吹冷氣不想做事，所以繼續放任小民被打擾。

  這就是臺灣目前的情況，也是臺灣目前最可怕的地方，大家都沒有飯吃，所以跑去賣股票，賣房地產，賣理財商品，賣這賣那的，結果找不到人買時，只好找家中親屬朋友跟認識的人購買，記得西元2008年時，很多理財專員輕生自殺，因為介紹親友父母兄弟姊妹買了雷曼兄弟的連動債，直到雷曼倒閉前的一週，在臺灣的銀行端還有人持續兜售一年以本金計算能拿到達八趴以上保證報酬的雷曼兄弟發行的結構型商品，結果很多家庭損失慘重，很多理專從此人間消失，跑去自殺!

  在保險業界工作多年的朋友，提到最近找很多新人進來，很興奮地提到新人會替公司找到新客戶，爾後業績很難做時，多會在一年後離職，之後就是機會，新人找的是親朋好友買保險，之後再也找不到人時，很難繼續只好離職，最後公司同仁就能接收這些新人帶進來的保單和銷售。

  上面的情況是金融界的實況與歷史，讓我們來看一下學界的實況與歷史。

  幾年前，在路上碰到以前的學生，畢業好幾年，是技職體系的學生，很親切地在路旁打招呼，提到學貸欠了五年以上，只還不到十分之一，工作這些年薪資很低，日常生活開銷根本不夠，更遑論結婚生子跟後續，很勇敢去結婚生子，但是卻以為大專的教育根本是浪費錢，因為沒辦法，還是回到便利商店繼續工作。

Dear American people:

  In this world, people don't trust any nation but the US because of the Federal Reserve system. The issue of US dollar, every penny of it, needs the guarantee of US Treasuries. Let's think the issue seriously...If one day, the Fed Reserve system is rewritten which permits the US dollar issue can no longer need the same amount of US government bond support. For example, the US congress may permit an one-time exceptional 10 trillion US dollar issue without the guarantee of US government debt. And the US governement uses the 10 trillion US dollar to buy back the existing US government debt in the market. Then we may see the US debt level is largely reduced from 18 trillion to 8 trillion. How about that? Do you think that is a good idea?

  If it is a good idea, will the US Fed do that for the whole American people? Release the whole American people from the US debt nightmare hereafter. What do you think? It may bring inflation to the US or it just lets those greeback out of the US and even pushes up the currency of USD. Lately we see the case of euro and Japanese yen. But it may cause the short supply of US Treasuries and even lead the US 10-yrs bond yield into the negative territory because there are too much US dollar but a few US government bonds. Then we may see the negative yield of US Treasuries happens in the USA just as we see in the West European countries and Japan. Is is good for pension fund? Is is good for those people who rely on the US Treasury for their pension? Is it a good idea? In the end, it does destroy the credibility of US dollar. You may ask how come the quantitative easing of euro or Japanese yen doesn't destroy the credibility of those currencies. To be honest, it remains to be seen. People may find out, in the end, that the money on which the wealth is built may be just an illusion.

  Red China can issue the RMB without the guarantee of its government bond. So does other nation. Then, American people should ask one question...How come it can not be implemented the same way in the USA?

  By the way, Mr Trump is a retar........

  終於，馬政府要準備下台，而新政府要上台。只是我們能夠期待新政府做甚麼?

 (1)調整軍公公教的福利，降低政府債務?

    這個事情很難，而且會直接牽動新上台政府諸多閣員自身的退休，真的不知道這些人要如何處理!!退休制度真的是必須走向總額定量給付，也就是說一個人或許只能領三四百萬之內的給付額度，否則政府也無法推動長期照護，因為真的沒有錢。即便領完退休金，我們還有老人津貼等福利，最重要的是強化老人安養跟照顧，其實老人有飯吃，生病能看醫生，這些對於老人照顧就足夠。

 (2)改革技職教育，讓技術學院跟科技大學回歸培養真正能動手做與生產服務或製造業有關

    台灣的人工成本高，大量生產降低成本，大家都知道嚕，要做製造業，也必須做高附加價值，比如機器人產業或是精密工業與精密零組件等等，新政府希望透過製造飛機跟軍事武器來提升工業，創造內需，希望真的能夠提振內需。

 (3)改革金融產業，鼓勵合併或是整併?

    目前台灣就業困難，太多人中年失業，實在不知新政府怎麼幫忙，如果可能，或許政府該做的是讓公營銀行數量增加而非減少，讓政府多養一些人。

    金融科技創新，勢在必行，未來台灣的薪資水準可能持續下降，個人信用條件降低，能用信用卡的人數或許會減少，以後可能只需要小額支付。

未來的蔡總統，您好:

  很抱歉在西元2012年時沒投票給您，而是投給馬先生，這樣的決定，已經讓個人痛苦快四年，直到今天還是非常痛苦。在馬先生執政的近八年之內，個人只能看著國家一點一點地敗亡，一點一點地死去，然後甚麼都不能做，甚至連說都不能說，試問這是甚麼民主?有人說L先生,H先生等人將K黨的資產搬到海外，這個黨目前等於是空的，甚至有人以為，錢早就回到臺灣，大家一直以為外資拼命投資本地的錢其實是從海外洗回來的，當然都是道聽塗說，或許也不是有甚麼很充分的證據。

  只是想跟未來的蔡總統提醒的是，真的不要跟這些人一樣，好嗎?否則又辜負這麼多人替您說話。另外，身為基督徒，真正有信仰的人，在很多生活的堅持，一個國中以下孩子或許並不是很知道，但到了成年的年紀，也讀過這麼多的聖經，該做甚麼，不該做甚麼，都應該有生活中的堅持，這是唯一該說與該做的事情，也是身為基督徒該有的基本信仰。

  解決軍公公教退休金制度的最好辦法，不只是所得替代率的多寡，英國跟美國的公務人員，退休所得替代率都沒有超過三成五到四成以上，歐洲很多國家也是如此，此一原則，臺灣也該跟著調整，畢竟我們有非常超過的全民健保，光是全民健保製造出來的問題，已經使得台北市數百家中小型的診所倒閉，如今這股風潮也開始蔓延全國，很多中南部的地方中小型醫院與診所，也都開始掀起倒閉的風潮。

  要解決政府軍公公教長期退休金制度的問題，應該從金額的領取著手，設定退休人員可以單筆請領的金額，比如退休金五百萬，也可以每月領一定金額，而內含的折現率不能超過目前利率水準的90%左右，一旦月退俸領到的金額折現，相當於單筆請領的金額時，就不再給付，讓這些人參與老人津貼的請領，如此一來，政府才能夠管理所有軍公公教人員最多能領到的退休金額，也才能透過制度，正視很多人沒有退休金只能領老人津貼的事實，也才能開始思考關於沒有退休金或是退休金已經領完的人，如果還活著，政府該如何照顧的實際問題。要解決不同行業間的退休金額差異，其實這是不得不走的路，當已經設下最多請領退休金額後，如果希望所得替代率高者，自然會面對退休請領年限大幅縮短的問題，領得多自然領不久，而領得不多自然領得久。

  如此一來，政府更能正視很多農民或是自由業退休者，雖然也有參加勞保或是特定職業類別的組織，但退休金都不多的議題，甚至也能要求其他人都仿照政府的作法，那就是在退休的一開始，就知道能夠單筆領到多少錢，如果希望分成每月請領，在折現利率設定在目前利率水準的90%左右的前提下，每個月能領到多少錢。

  很多軍人或是特定政府工作者，經常都有四十幾歲甚至更早就退休的情況，因為幫政府做了20年或25年就能退休，如果讓這些人領月退俸，自然到這些人死亡前，政府必須支付的金額是可觀的，採用固定金額的退休金制度，已經是不得不為的方式，而且這些人其實大多都會在政府部門退休後，持續從事其他類的工作，到他們再次退休，又有另一筆退休金可以領，因此採用固定金額的退休金制度，對於政府的財政健全，有很大的幫助。

  最重要的是，政府應該努力讓民間創造更多的工作，如此才能夠讓民間企業來幫忙照顧大部分人的工作跟退休，但目前並非如此。目前光是臺灣因為實施全民健保，很多醫護人員經常工作不超過幾年，就放棄繼續從事相關工作，而被迫轉業到其他類型的工作，光是私人醫院或是診所倒閉的數量，早已超過大家的想像。政府這十多年來，等於是強迫眾人都得從事政府支持的公家機關工作，而不該從事私人機構的工作，因為私人機構退休金不高，而且很多時候一旦倒閉，雇主又未依照規定幫員工存退休金，後續的問題都很嚴重。

未來的蔡總統，您好:

  臺灣感覺上愈來越亂，因為有人沒工作到跑去殺幼童，有人因為沒工作到一天到晚詐騙別人，還有人能夠在不知名的情況下，盜取別人帳戶的定存，這是目前臺灣的情境，很多人都說治亂世用重典，但是一旦這個重典落在家人或是自己身上時，卻總希望能站在人權的立場上，來看這些事情。

  以柯市長為例，讓大家不能亂停車，將過往沒畫紅線的地方都畫上，汽機車族就很倒楣，本來是汽機車停車格的地方，因為行人說馬路上都是車子，沒地方走，結果臺北市將這些機車與汽車格廢除，畫上人行道，汽機車族沒地方停車，只好亂停，以前能停在沒畫紅線的地方，警察也睜一隻眼閉一隻眼，今天所有地方都畫上紅線，汽機車族就被罰得很慘，試問蔡總統，如果今天您是柯市長，該如何處理?是努力將畫好的人行道廢除，盡量多畫些汽機車停車格?還是將有些紅線廢除，讓大家能夠有個地方停車?只是等到哪天火災時，恰巧您家大門前沒畫紅線，停滿汽機車，所以消防車進不來，救不了火，您就眼睜睜看著家被燒掉，試問要怪誰?怪那些亂停車的人，還是怪政府都沒管理?

  蔡主席，您見到國家的問題了嗎?目前馬政府與科市長解決這個問題的方式，是將機車考照制度難度提高，希望未來機車族人口下降，這是好的解決方法嗎?舊的汽機車早已停滿全台北!!

  中國大陸也知道鋼鐵生產過剩，但是就是不見哪個中國地方領導人敢下令廢廠，只因中國有數百萬的鋼鐵工人，鋼鐵廠需要便宜的電力，中國寧願採用煤炭來發電，讓鋼鐵廠繼續運作，中國放棄西部太陽能電廠的開發計畫，也不再進行西電東運的計畫，利用各省已蓋運煤鐵路來降低煤炭使用成本，不願意東部與北部的鋼鐵廠廢廠，怕工人失業，中國地方政府更是沒有能力照顧這些可能失業的鋼鐵工人。如果蔡主席，是您坐那個位置，您是要鼓勵發展太陽能，下令廢廠，但無法照顧這些失業者，或是您要繼續讓工廠生存，讓太陽能廠計畫停下來?所有的事情都是折衷取得平衡點，不可能都依照個人意志，即便是集權國家都已無法如此。

  回頭談臺灣的問題，確實機車族是自私的，為了便宜跟方便，所以亂停車，個人有時沒辦法，找不到車位，也會亂停，反正就是賭警察開不開單，只能如此，但當初是誰放任機車族成長這麼快，而不制止?為什麼當初沒有健全的制度規劃與執行?目前機車的價格遠比過往貴許多，這是個以價制量的好辦法，但機車變貴的原因，是因為機車數量太多，大家不必再買，廠商沒利潤，只好抬高新機車的價格。如果蔡主席想鼓勵大家不使用機車，得先說明的是，臺北市的公車很多時候真的很難等，有時半小時都沒一班，一次間隔不到十分鐘來個兩三班同一線的公車，應該請柯市長先教育好所有的台北市公車司機，準時每十分鐘或十五分鐘開一班車，別讓大家等到快瘋掉??還是幫所有機車都建好機車位，反正使用者付費，大家付停車費就好?坦白說，個人願意付，因為實在是不知道為什麼臺北市的機車停車位越來越少!有時難免抱怨...柯市長....真是讓人討厭!!

  這裡面透露甚麼問題?還是因為蔡主席都沒騎過機車，所以根本不知道?就跟馬先生一樣，甚麼都不知道，就台灣天下太平?因此不知道啃老族會吸毒，也可能會殺小孩？因此不知道看起來好好的社區管理員，有一天會跑到學校廁所去殺小孩?

  臺灣的問題，嚴重到連中國大陸都想進來管理，試問中國大陸可以這麼做嗎?大家會說不能，但是如果是您的家人被類似的電話詐騙集團詐騙數千萬新臺幣，您會怎麼希望呢?或許您會希望，最好在中國大陸，這些人都被槍決，永遠都不要再回臺灣，不是嗎?

  因為近來有不少認識的私立大學老師要陸續退休，跟這些老師談過之後，真的不勝唏噓，這些人退休時，也在私校教書超過25個年頭，但是有的人是一次領兩百萬，之後就是月退俸兩萬元，有的人則是可以領較多的月退俸，但是就沒有一次請領的金額，只是跟退休前領的錢比較起來，所得替代率是沒有超過5成的，或許很多人會說因為公立學校老師退休存的比較多，因此能夠領得比較多，關於這些，坦白說是沒有概念的，只是這些人，如果是月退領兩萬元，那所得替代率就只剩不到三成，即便可以一次領200萬元，在外加每月兩萬的月退，其實相對於公立大學教授退休，其實也是非常少的，坦白說，以前私校的退休大多是一筆領完，是因為現在私校的財務狀況都不太好，但又怕跟軍公教一般，因為健保太棒，月退給付付不完，但是單筆退休給付壓力大，只好變成月退領，但是領不多。

  這是臺灣目前的現況!

  退休的老年人需要甚麼?(1)一個能夠睡覺的地方，(2)生病去看病希望不要負擔太重，(3)能有穩定的吃飯錢，而這些是退休族最關心的地方，家母退休，月退領不超過一萬五到兩萬之間，去看病，因為有身心障礙與重大傷病卡，所以很多給付是少了些，其實因為平常很少有其他活動，這樣的月退倒還是勉強可以過，只是家父退休，因為是自由業，過往之前工作地點倒閉，因此只有勞保八十萬，給了其中一個小孩結婚之用，再過來就是到處幫人打零工，勉強維生，只是一退下來，就只能領政府的老人津貼，一個月三千五到四千五，而那就是他的月退金，而政府就是這樣照顧他的。

  這也是臺灣目前的現況!

  想問新政府的是，如果真的推行長期照護制度，那是否該和退休制度一併考量?畢竟有的老人有用到政府的長照，那就不該再領太多退休金，如果有的老人沒用到政府的長照，是否政府的老人津貼可以給得多一點?四千五一個月可能是連吃飯錢都不太夠的。我想在這個社會上，有很多人跟家父和家母都是一樣的，特別是家父這種情況，因為近年來臺灣經濟情況越加惡劣，很多企業都無法經營，如果這些人是在企業倒閉時接近退休年齡，可想而知的是，跟家父一般，是沒有甚麼退休金的，因為企業都倒閉，如何再給很多錢?這些都是新政府該有比較長遠想法的事情。

  而這正是臺灣目前的現況!

  (未完待續)

  先從金融創新談起，甚麼是金融創新(Financial Innovation)?金融創新在過往指的是投資銀行透過自身高品質員工的智慧，幫助企業進行風險管理與營運管理。過往因為全球法規跟稅務上的各種限制，使得很多跨國企業無法在投資的當地取得適當的融資，或者賺到很多當地投資之後，無法將當地賺到的錢換回國際貨幣，甚至是很多在企業經營上所面對的利率風險,匯率風險以及營運風險，都很難透過適當的金融工具或是適當的方式，來加以管理，因此投資銀行就會介入，幫忙透過換匯換利(IRS),各種交換契約(swaps)與金融衍生性商品工具，幫忙企業解決各類這方面的問題，爾後隨著各國體會到自身國際化的重要，各國的金融市場多所改革，有越來越多在交易所裡面進行交易的標準化金融衍生性商品出現，很多企業已能透過制式且價格遠較投資銀行中介來得低廉的金融衍生性商品工具，進行相關的風險管理與營運管理，至此，金融創新已在金融交易所進行，而不再需要透過投資銀行中介!因此全世界開始另一場金融創新革命，那就是金融科技創新(Financial Technology Innovation，FinTech Innovation，簡稱FinTech)，這是目前的方興未艾!，過往的金融創新，服務的是有錢的跨國企業或個人，今天的金融科技創新，服務的是中小型企業主或是希望參與創投或網路借貸..幫忙他人創業的個人。

  金融科技創新(FinTech)的目標在於利用新科技或已有的現存科技，透過適當的工具和媒介，來進行金融創新的活動，比如透過網路來進行人群的接觸，透過人們智慧的意見交換和各方面的協商，來進行相關的商業活動，P2P業務就是一類，它專門幫需要資金的人在網路上面尋找適當的金主，爾後透過風險管理和風險控制的幫忙，來降低彼此之間的違約與不履約可能!隨著國際金融的發展，越來越多的金融創新是在交易所裡面發生，此時P2P交易完的商品，就能再拿到交易所當中交易給需要賺取報酬的人，這時我們見到次級市場(secondary market)的出現，而金融科技創新就完成它基本的一個循環。

  金融科技創新(FinTech)的目標在於透過科技，降低成本與提高效率，它的目標一開始就是在幫助企業進行企業價值鏈的重塑，透過金融科技的創新，我們能夠見到很多新企業的出現，它的作用在幫助舊有企業經營與管理自身價值鏈當中原來不經濟與不效率的地方，比如網路保險公司，透過網路來降低人的經營成本，透過網路來將很多過往需要紙跟人力作業的流程，通通搬到網路來進行，一來降低成本，再者也因為如此，可以推出碎片化與客製化的網路保險商品，提高企業的獲利。又或者在很多金融交易上面，過往需要非常多專業的人士幫忙投資決策，但專業人士的成本很昂貴，很多投資決策其實只是因應市場的變動，專業人士的過度介入，並無法從中獲得與服務相當的報償，此時若有一個人工智慧化的自動服務，自然能夠降低企業或個人所需承擔的風險或成本，而專業人士就能服務較複雜的金融交易，同時也降低企業成本與提升效能。

  上述P2P融資，自動化人工智慧投資，網路金融保險，網路交易的身分認證與安全防護和大數據徵信，甚至是採用Blochchain等先進技術來進行相關金融交易與資訊交換，其實都是金融科技創新(FinTech)目前方興未艾的焦點，也是目前全球關切的新商機。

  臺灣的金融科技創新遠遠落後於全球，甚至落後於非常保守的日本，落後於南韓是不在話下，主因當然是因為政府積極保護原來的金融產業所致。臺灣有很多企業，始終都有在發展相關Fintech的技術，但一遇到金融機構的法規保護，金管會經常會做的事情只是不斷地控告這些企業，不斷地以各種理由阻止這些企業的發展，這些企業不是不繳稅，是政府根本沒有規範如何繳稅，使得過往中國即便做得再爛再荒謬，都遠遠超過臺灣，中國的P2P從剛開始起步，賺錢到深根中國二三線城市，到後來發現有人違法吸金變成龐式騙局(Ponzi Scheme)，以至於中國(大陸)政府下令制定管理辦法嚴格管理，從頭到尾，臺灣根本沒感覺，在臺灣金管會與相關主管機關的專斷下，根本沒有這樣的企業在臺灣出現。大家還能多說甚麼，連第三方支付，對岸都已經從信用擔保和產品擔保進化到另一個層次後，臺灣現在才剛開始。

  臺灣的金融科技創新(FinTech)必須滿足本地的需求，只是好景不常，臺灣過往經濟的輝煌時期已經過去，如今我們面對的是一個全新的局面，對於新金融創新的需求不見得少，很多人以為新金融創新，除了只是進一步替代已快找不到工作的人以外，好像沒有辦法有多大的創新，其實這是錯誤的想法!!畢竟機器相關的創新永遠都只是幫助人們管理，人工智慧的機器永遠都只能站在輔助與幫忙角色，要取代人是很難的，銀行端的理財專員或許有上千個客戶，當國際金融大變動時，一時之間一定無法應付這麼多的電話與相關處理，此時如果有一個人工智慧的機器能幫忙的話，先簡單處理客戶賠錢的投資部位，其實對理財專員是幫大忙，先幫客戶處理變局，剩下地再用真實人腦智慧來幫忙，如此一來，FinTech此時扮演的是幫助人，而非取代人，的角色。但我國的政府機關，卻從來都沒有這樣的想法與遠見!

  中國大陸的Peer-to-peer financing(P2P融資)的興起，起因於中國做小生意的人多，需要資金發展的人多，中國的儲蓄率高達百分之五十，一般民眾超過一半的收入是存起來的，銀行卻不願意針對做小生意的人給予借貸，因為沒有辦法判斷其還款的能力，而民間的私人借貸利率又太高，因此有人建構電商平臺，讓需要資金者跟提供資金者在平台上面交會，透過這樣的方式讓借錢的人能夠用比較便宜的利率借到錢，而出資的人也能藉此賺取較定存利率高的報償，此時風險控管的角色就落在P2P平台業者身上，業者透過適當風險控管與風險評估機制，決定該借多少錢與用多少利率借錢給需要資金者，甚至在資金提供者越來越多時，就能用比較低廉的利率來幫助需要融資者，透過市場的供給與需求再平衡，而平臺在此扮演的只是資訊提供與金融中介的角色，對於資金需求跟供給，並不會私設資金池來加以保存的，這樣的FinTech是好事一件，因為能促進就業與創造GDP。

  只是回過頭來，試問臺灣今天百業蕭條，誰還需要藉小額資金來發展?即便有需要，我們的P2P平台所提供的利率能夠比小額信貸來得低嗎?臺灣目前資金氾濫，存錢到金融機構的金額高，銀行的爛頭寸很多，但想借錢的人信用可能不見得多好，試問這些人是否用小額信貸來借，在銀行爛頭寸多的情況下，會不會借款利率反倒較低?或者業者需要用比較低的利率來吸引借款者，但是P2P的業者只負責建平臺，並不負責也不能負責提供資金，此時誰願意提供較低利率的資金??甚麼樣的金融機構願意出來提供資金?很多信用貸款是需要保人或是工作資歷的，只是P2P平台必須做到不用保人，這中間需要多少信用判讀與平台智慧??中國大陸的經驗是透過銀行帳號或是信用卡等資訊來判讀信用條件，如果這些條件都沒有，那就必須其他條件(比如保人)來幫忙進行，大數據徵信在此必須扮演它的角色。只是回過頭來問的是，臺灣今天百業待舉，誰需要用到P2P平臺??若今天平台建好沒人用的話，再先進的科技技術與風險管理能力都是枉然!

  在第一代全民健保實施的年代，家父身為一個小醫院的負責醫生，親眼見到醫院的倒閉，在倒閉之前，還借了上千萬的債務，希望能夠有所扭轉，沒想到這家小診所倒閉的更快，不到一年半載，連護士的薪水跟藥商的錢都付不出來，父親多努力了兩年，自己完全不支薪，想辦法支持那家診所，但終究無力回天，在西元1999年左右，醫院宣告倒閉，早期對於中小型的醫院，是診所還是醫院的定義並不明確，但家父經營的醫院是有好幾個診療項目，也請了好幾個醫生，只是老是積欠醫生的薪水，最終醫生終究是Sayonara，總之，在那個第一代健保的年代中，醫院倒閉關門，員工資遣，家父失業，還負債上千萬。

  第一代全民健保，教育我家，讓我們知道當病人都往大醫院跑，大家都捨棄中小型醫院後，醫院的慘況會有多慘!第一代的全民健保，是國民黨硬要實施的，在公保與軍保虧損連年下，拖著全民，一起負擔這個全民健保，但是卻帶給全臺灣上千個醫生的家庭，非常大的痛苦與困難，家父在醫院倒閉之後的歲月總嚷嚷著，那時北部至少有一兩百家的中小型醫院診所，都無法繼續經營下去，他也對一起努力過的護士們很抱歉。

  第一代全民健保讓家父這個醫生，痛苦到每天躺在床上，很想結束生命，那時也只能陪在家父身邊，鼓勵他繼續生活下去，於是家父就去參加當時的美容診所，到處去探尋兼差的可能性，醫療美容在當時並未完全成熟，很多醫療行為近乎違法，很多侵入式的醫療都有非常大的糾紛，家父只去上一天班，就將證書帶回，不再參與!

  爾後，家父就開始打工仔的人生，到處替公私立醫療院所兼差打工，之後總算找到一家醫療院所，有比較穩定的生活，在當時，那家公立的醫療院所曾經統計，一年裡面醫院總共診療六七千個病人，其中家父就包辦將近四千多人的診療，因為名聲很好，病人總是多到必須加班處理，但是一個上午或下午的診療時間，家父只能領到就是新台幣兩千元，除非幫醫院診療超過三十個病人，才能依據多看病人的數量，一個人多收二三十元的診療費用，那時家人開玩笑說，簡直比高級妓女賺得還要少很多，出場費只有新台幣兩千元。

  好景不常，這家醫療院所因為第二代全民健保以及健保局的苛扣健保費用之下，在斤斤計較的公家機關考量下，關上了門，那時家父早已超過七十歲，卻因種種原因而無法退休，此時又再度失業，重新走上為人打工的人生!!家父是個好醫生，隨便走在路上，難免都會遇到看過的病人，常開玩笑說，以後家父老年癡呆時，路上總會有人認識他，應該會幫忙帶他回家!

  好不容易，第一家家父服務的醫療院所欠銀行的錢，經過幾年大夥的努力，總算還清，但好景不常的是，第二代的全民健保，又讓之後的醫療院所收手關門，而且同一地點由另一家在臺北地區年收入近億元的私人院所接手，也在不到一年之後，因為慘賠兩千多萬，不得不停業，如今那個醫院的舊址，已成廢墟，還是臺北市精華地段的廢墟。

  第二代的全民健保，教育我們全家，原來健保局苛扣醫療院所健保費用，可以高達百分之四十以上，也難怪最終連公家機關的附屬醫院，都不願意繼續經營!

  家父已經老了，後來還是找到另一家醫療診所，繼續幫忙看診，這家醫療院所，還是如同過往，百分之四五十以上的病人，仍是家父處理!不幸的是在西元2014年左右，家父後來被中國大陸來的人詐財，損失一千三百多萬，導致自身近乎破產，目前仍有負債，想問的是，是誰讓這些中國大陸的人來臺灣的?不就是國民黨的馬政府嗎??

  在西元2016年的三月，全球金融風險持續變化，東歐的匈牙利緊接著西歐先進國家，也開始實施負利率的貨幣政策，全世界採用負利率貨幣政策的國家越來越多，日本在西元2016年二月份發行的政府公債，到期殖利率為負值，當這些新發行的日本公債到期時，投資人將領回的資金遠比當初投資的本金還要少，過往以債券股票和其他金融商品建構的投資組合，已無法見到波動小的政府公債提供報酬，投資人可能面臨所投資的本金血本無歸，此類政府公債在到期時，因為被政府扣除掉利息，投資者無法拿回當初投資的本金，此乃所謂負利率的利息扣除。

  美國的央行主席J. Yellen女士，此時顧不得國內通貨膨脹的升溫，與美國經濟的復甦，為求金融市場的平穩，冒險希望壓低美元相對於各國的匯率，期望資金能夠重回新興市場，幫忙拉抬全球的金融市場，同時讓美國的跨國企業，在財務報表紀錄上，能夠因為美元弱勢而能見增長，此舉無異向世界說明，先進國家中，全世界目前只剩下美國是可以投資的標的，其他新興國家與中國，甚至是歐洲和日本，有的已經是債務纏身，有的則是負利率貨幣政策區域，即便歐洲或日本各國仍有不少企業有智慧產權的優勢，但全球貿易量急速下滑，各國都不敢貿然進行大規模的投資，而各國的財政情況也多所惡化；美國Fed此時如果為求降低自身的通貨膨脹而大幅度升息，只會使得全球貿易交易量更為惡化，J. Yellen女士冒著美國出現通膨加溫，期望拉抬全球的金融市場，眾人可以預期超跌的新興市場貨幣匯率回歸平均(mean reversion)緩步升值，同時預期美國與歐洲等先進國家高收益債券的價格回升，以及歐洲銀行類股的次順位(cocos)債券和股票價格回升的情境，當然，這次需要較長時間來完成。

  預期今年，美國的失業率將因勞動參與率的提升而逐漸加溫，即便美國仍有每月超過20萬人就業，但美國的失業率或許會重新回到5.2-5.3%左右，同時美國的服務業吸納的就業會持續加溫，但此舉也表示很多低工資的服務業確實有就業增長，但是美國的實質薪資增速，或許會放緩其增幅，甚至是持平。而中國的失業率可能在今年五六月之後就會持續增加，因為服務業的人力吸納有其極限，即便是經濟持續增長，就業從製造轉型為服務，但服務業的薪資水準仍面臨考驗，中國的進一步增長可以預期，但跟過往必然大不相同。

  最讓人驚訝的是印度或許才是今年的另一個焦點，在東協之中的緬甸和泰國，也值得眾人期待，反觀新加坡或是其他東協國家，將是表現平平的市場，最重要的是台日韓的金融市場，將不會有甚麼令人驚艷的表現，只是外資儲存金錢的地方，原因無他，因為香港已經陷落，香港在中國的強力介入下，外資一點都不敢再將資金放在香港，作為亞洲的管控地點，反倒是退守台日韓菲四地，重新進行相關的投資與資金配置。

  拉丁美洲，最讓人驚豔的國家不是巴西，而是阿根廷，這是一個重新能夠對外募資的國家，經過2001年債務所以引發的外資禁止國債發行(Holdout)的廢止後，阿根廷重回世界金融市場，因為過往匯率貶值甚鉅，外加自身高通貨膨脹，如今重回國際金融市場，通貨膨脹將因外銷出口與國際金融市場的重新募資而慢慢降低，預期阿根廷未來將有不錯的經濟表現。

  想給現在年輕人的忠告，不要只怪房價高，要怪自己賺錢不夠，台北市的房價是高，但其他縣市可不是如此，不買在臺北市，不行嗎?租台北市，可以吧?!!不要怪大家不給機會，要怪自身能力不足，不要怪社會變化大，很多企業也是想辦法活下去，即便是上百億的臺灣企業都是如此的，大家也都是拚得要死，想努力活下來，讓企業能夠永續經營跟賺錢。

  我們的馬政府，在執政的八年間，一天到晚跟百姓說，臺灣都是小問題，其實在馬政府執政這八年來，臺灣很多問題是越來越大的，而馬政府也替這個國家帶來更多新的難解問題，真的不知道這些人領這麼多錢，到底做了甚麼?常常怪馬政府，在執政這八年間，沒有替年輕人創造甚麼新的產業，只會跟年輕人說去中國找答案，中國過往成長快速，始終都圍繞-透過大量的基礎建設投資以及大量的出口，來創造就業機會；而今中國企圖轉型，新經濟在中國目前的發展很吃力，中國百姓不喜歡用中國製造的產品，特別是低價或是質感不佳的中國製造，那些產出除了外銷外，在中國是沒有市場的，但誰會想買呢?美歐日本都沒興趣的，新興市場看看吧!中國這些變化，早已使得馬政府希望年輕人去中國找出路，變成是極度地虛幻不實，中國需要的不再是透過工作培養能力的就業者，中國需要的是已經很有經驗，能夠馬上幫企業創造高附加價值的人。

  臺灣現存的企業也是如此，很多企業爭取的人才，都非常有經驗與能力，也都能夠做各類不同工作，能替企業創造價值，當然不是口說無憑，這些人都有長遠的執行能力，這些都不是現在準備出社會開始學習的年輕人，所能夠面對。以前比較早出社會的碩士畢業生，都是精挑細選出來的，大學入學時，不到一半的高中生能念大學，大學畢業時，大抵上也只有八九成能畢業，有的系甚至只有七成多，念碩士班時是百分之十五的考生就學入學，碩士畢業時，去參加國內任何職場考試，都是駕輕就熟，很簡單地通過，完成就業，爾後就是年年加薪，越來越幸福。

  現在的年輕人，很多國中到高中或高職時已經分流，念技職學校的學生，不論國英數的能力，大抵上都停留在國中，很多高職的數理課程都是高中課程的簡化，爾後到了技術學院或科技大學，所採用的教材又是傳統大學教材的簡化，如此一來，這些技職大學畢業生的能力大抵上最多就是正規大學大一或大二的程度，如果學校缺學生，鼓勵這些人再進入技職體系的研究所就讀，之後就會發現，技職碩士畢業生，沒有能力閱讀一本英文的教科書，連一個章節都沒辦法，這些技職體系的碩士生，其英文的能力，大抵只有正規高中的高一程度，試問如何學習高等教育課程??

  為什麼沒有讓這些人去學習對生活有用的知識或技能?

  臺灣的技職體系學生，真的不該再採用正規高中或正規大學，甚至是正規研究所的教材，必須另謀方法，重新思考教育訓練中技職學生必備能力的各種環節，必須學習德國和瑞士，採用師徒制，透過在工作職場中累積出多年經驗的師傅，幫忙教育跟學習，這已經是不得不走的路，政府對於技職學校設備的需求，也必須幫忙，沒有新的設備，如何執行實作的觀念，這些都是新政府未來該努力的地方!

  技職的研究所中，老師同樣必須送學生畢業，只好幫忙捉刀，幫忙寫碩士論文的摘要，幫忙改碩士論文；有一個很好笑的例子，過往有個技職學校有個碩士生的口試委員，因為得趕著送學生畢業，所以幫忙一個碩士生寫論文摘要，爾後這個技職碩士畢業生去應徵研究助理工作，那個徵才老師看了碩士生的論文摘要，一直很稱讚，直誇寫得流暢清晰，還用一些不錯的句子結構和單字，本來要錄取的，嘗試找這個學生整理資料跑跑程式，看看其能力，學生當場露餡，因為畢業的論文資料是老師幫忙跑跟整理的，學生連最基本的資料處理能力都不具備，那個老師最後只好放棄給予工作。這是幾年前的實例，而那篇摘要就是筆者幫忙寫的，因為得快點送學生畢業，碩士論文的口試委員也是有審稿費的，得快點幫忙，不然晚了就趕不上火車回家，回想起來真的很辛苦，因為錢真的不多，事情好多，離家好遠。其實這並非特例，很多學校的碩士班學生，碩士論文也都品質不佳，其實既然如此，何苦來哉，學習美國，倒不如改成修學分就畢業，廢除碩士論文的要求。

  最近遇到一些臺政清交的碩士生，有剛進去的，也有快畢業的，突然發現這些碩士生沒有能力念懂一篇英文論文，這是何等讓人吃驚的事情!過往大學，從大一到大四都是採用英文教材，讀完一整本原文書的訓練，是在大學一年級上下學期的事情，到大二之後，專業科目所採用的專業名詞，都是必須耳熟能詳的，不會有人再幫忙給定義，這是念大一的基礎訓練。到大三和大四之後，所有的訓練都聚焦在專業與應用課程，至此學生的專業能力是培訓重點，原文書和原文期刊的內容早是必須，跑程式跟實作也是訓練重心，學生本來就該有這樣的能力，等到碩士班二年級，那論文的閱讀是老生常談，念個十來篇到數十篇英文期刊論文是基礎能力，不然如何寫碩士論文?這些都是過往在台灣念理科或是商科碩士班訓練的必經過程!

  臺灣的就業困難，眾所皆知。美國跟中國，處理就業困難的態度，就是鼓勵大家創業，臺灣很多人都會說，鼓勵大家創業就跟之前馬政府鼓勵大家生小孩，就是因為生活苦所以不生小孩，今天沒有工作所以去創業，這個邏輯是不太通的，最終如果還是沒辦法生活，難道只能是給政府養嗎?

  教養小孩，政府或許可用補助，在企業發展上，政府其實更應該要多加幫助，美國是由有資金的人幫忙企業創業，中國則是拉幾個樣版企業，讓大家以為很賺錢，因此願意投入資金，因為這樣，中國光是P2P的融資網站公司，就高達一千五百家以上，而中國的網路電商平台也非常多，中國甚至自豪地跟全世界說，因為中國有內需，可以靠這些新經濟的企業來幫忙中國的就業，大家當然知道不一定如此，因為新創企業的存活率不高，換言之，今天一千五百家的P2P融資平台，在三到五年後仍存活者，或許不會超過一定比例，這些從美國2000年網路泡沫就能見到。

  但我們仍見到中國持續的努力，中國拼著老命偷學老美的觀念跟想法，拼命複製這些過程與在中國創造相關企業，百度(Baidu)就是模仿Google，而阿里巴巴(Alibaba)則是中國的Amazon，有趣的是，阿里巴巴比Amazon更早在中國進行物流產業的整合，而百度則更深化中國境內網路資訊的搜尋，倒不是說誰做得比較好，畢竟美國是資本主義掛帥者，一定要有金主拼命投資這些公司的股票，公司的經營者才有銀彈可以做後續開展，但中國境內企業，或多或少都有中國地方或中央政府幫忙，因此能好像不用錢一般，進行各方面投資，因為這些投資，年輕人與中年轉業者才有生機。

  反觀臺灣，我們花了多少錢幫忙將軍將官們蓋軍宅?七千多億!我們花了力氣，讓公立跟一些政府標榜還不錯的技職大學能花政府很多錢?五年五百億!再回頭問，我們花了多少時間跟精力幫助年輕人跟中年失業者，找到一份能安身立命的工作?零!!是的!零!這裡必須再重複的是，中國做得再爛再荒謬，至少它學美國，拼命搞創投跟新創事業，這些企業都是遊走中國法律邊緣，甚至是法律之外的，但卻能帶來實際的投資獲利跟就業，中國政府睜一隻眼閉一隻眼，除非出事才來規範，試問臺灣政府又做了甚麼幫助年輕人或是想在社會中翻身的人?大家都知道是微乎其微的!!

  當然大家知道臺灣的內需弱，終究還是得外銷，內需產業確實不可能永無止境由政府來養，那為什麼我們要養退休高官與退休軍公人員?讓他們明明已經領非常多的退休金，卻仍能夠存十八趴?甚至退休轉職繼續領第二份薪水？說到這些，想來也只能搖頭!美國民主黨的總統參選人Sanders，希望降低美國大學跟研究所學費，最好盡量由政府來負擔，降低美國學生的學貸壓力，美國這樣高知識產值的國家，其實研究所畢業跟大學畢業生，都已經越來越難找到薪資高的工作，甚至Harvard大學近幾年來越來越重視企業個案的研究，鼓勵畢業生畢業後創業，將願意創業者列入優先成為Harvard大學MBA學生的考量，是否臺灣也該如此?

  鼓勵青年創業，鼓勵青年不怕失敗地創業，第一次創業失敗就再繼續第二次創業，直到找到真正賺錢的營運模式而能活下來，試問在這之中，政府該做些甚麼，去幫助這些創業者?甚至在這些人失敗後，政府又該繼續做甚麼，幫助他們繼續創業下去，直到成功?這些才是新政府該好好思考的，那是臺灣未來能否解決青年就業與中年失業的關鍵所在，畢竟臺灣需要新企業，畢竟有新產業與企業的出現，才有新的工作機會與薪資成長!

  這真的是一個很可怕的議題，對國民黨來說，國民黨的黨產當然是資產，但是對於其他全台灣的人民來說，國民黨的黨產卻是全民的負債。回頭看過往，其實國民黨對臺灣的貢獻也只有小蔣時代的那幾個人，這些人早已凋零，國民黨現在檯面上的人物，大多對於經濟議題不夠熟悉，也對於百姓的生活了解有限，因為這些人始終活在國民黨花錢養的環境中，早就失去對於民生議題的真實了解，也才會寧願封殺自己在國會殿堂中提出的主張，只為了換取國民黨黨產條例的暫緩。說實在，很多在臺灣生活的人，也都只有自己的專業，一旦專業方面的工作難覓，終究是很難有比較好的發展與工作，修摩托車的師傅如果沒有機車可以修理，其實是不太懂得如何修理汽車的，即便很多原理類似，但是終究是難以再發展，而那才是技職體系該教育的對象，幫助人進行知識與技術的升級。

  在馬前政府的時代，明明知道國家已經少子化，卻仍放任專科學校改制成技術學院與科技大學，明明知道高等教育培養的學生人數已經太多，卻放任很多學校繼續拼命招生，因為少子化的情況嚴重，即便是公立學校的碩士班，不少都已不再採用考試入學的方式篩選學生，您如何期待學生能夠在研究所的階段，學到甚麼新的知識與技術??沒有篩選過，更無法確認學生的程度!但公立研究所的老師們都想開課賺政府的$，因此出現財經類的碩士班學生，完全不具備財務金融大學部學生的基本學養與訓練，過往考試入學的基本精神，即在確認學生具備大學教育的基本涵養，即便學生是補習入學，那也只證明學生的好學不倦，願意花錢另外去補強自身的不足，補習教育並非壞事，壞的是學校老師甚麼都沒教育，學生為求能夠進入研究所就讀，過往花錢補習再訓練是正常的，這樣的情況在商管學院的情況特別普遍，因為很多理工學院大學部畢業的學子，都會轉入商管學院的研究所就讀，而且如果學生就讀的是一個完整的大學，學校裡面有雙學位與輔系的制度，那學生所花的錢就更少，只需要努力學著去排課，去參加更多的期中期末考試，這些所需要的金錢成本是低的，但是學生自身的勤奮程度需求卻非常高，同時取得理工學院與商管學院學位的學生，其實在學校裡，相對於其他同學，花的錢並不多；最重要的是，既然研究所的老師們收了學生入學，就該好好教育學生，不該放任學生在外打工，請問這些學生是在賺錢？還是在讀書?如果是家裡有負債，不得不半工半讀，那情有可原，但如果只是為了拼命賺錢，而荒廢學業，試問這些學生為何要去學校讀書?去工作去打工就好，不是嗎?而學校老師，為何不好好教育這些學生?放任這些人賺錢，最後在學校裡甚麼都沒學到?!臺灣的光怪陸離就在於-有特權的人，永遠都能做一些別人想都不敢想的事情，而且還被人以為是好榜樣，沒有特權的人，在生活中處處碰壁時，永遠只能摸摸鼻子，自認倒楣，繼續悲慘的生活!

  目前社會需要的人，是做黑手工作的，即便是坐在辦公室，也需要消耗大量腦力與心力的程式撰寫與作業改善的工作，那些都不是連大學技能都不具備的碩士畢業生，能夠勝任的。回頭談因為少子化，政府該做的就是精簡高等教育，求質不求量，而且鼓勵真正能夠幫社會培養需要人才的系所持續發展，但真正的目標仍在於替企業培養需要的人才，連很多保險公司的大老闆，都已感受到企業的所需與國家的培養相差甚多，這些研究所的學生，說穿只是大學教授用來跟國家爭取經費的棋子，根本沒被期望能夠在研究所學到甚麼重要的技能，然後為企業所重用，換言之，如果是憑著所謂研究所的所學專業，大抵上是很難找到工作的，沒念過高中，怎麼升大學?這是很奇怪的現象，其實這正是馬前政府最糟糕的國家發展現況。另外，馬政府過往放任炒作房地產，之後見到不對才開始進行管理，但為時已晚，房地產價值的增長，來自於全民薪資的顯著成長，但是過往馬政府時代，全民的薪資是負成長，如何能夠推升房價?如何可能讓大家願意多付錢買房?除非是投機使然!過往馬政府的經濟成長策略，始終圍繞在全民投機炒股炒房的情境中。

  國民黨的黨產該歸還於民，而很多國民黨大老所持有的財產，也該被清查，原是國家的，就該歸還。大家都是拚著老命很努力生活，有時還得遭到非常無情的對待，而我們也只能鼻子摸摸繼續過日子，為什麼國民黨這些人能夠藉勢藉端，就擁有別人一生都無法想像的財富與生活?這...本來就該是全民持續關注的議題。

  臺灣的高等教育發展，一直都是有諸多老師們觀念的殘缺與嚴格受到政府管制與保護的。試問多少臺灣大學的大學生，不是透過補習考進或是甄試進入臺灣大學?試問多少高普考的學生，不是透過補習教育考上公職?試問臺灣有多少碩士班學生，不是透過補習教育，拉平自身大學教育的不足，而能夠擠身不錯的大學研究所?試問有多少建中與北一女學生沒有參與補習教育，而能夠完全了解學校教育的內容?試問這些補習教育需要多少額外的教育成本?試問這樣的結果好不好?別忘記，建中與北一女的學生，都算是比較聰明或是過往比較用功的，即便不是頂尖聰明，多少也有些小聰明才能讀這兩所學校。很清楚的是，很多這兩校的學生，如果不補習，是無法完全了解學校教育的內容。

  學生們有補習，因此考上理想學校或公職，背後代表著這些人進入職場或是學校時，其教育與知識的水準是被拉高且拉平的，學校老師經常會覺得有去參加補習教育的學生，基礎科學與考試相關學科的能力非常好，甚至覺得如此一來，就能夠給予更多更高深的教育和學習。甚至本國的公職人員，因為是透過考試，而非走後門的方式進入公職，向來被認為其教育水準在全世界是排名在前面的，這樣不好嗎?有齊一化與高質化的人員進入學校跟公職，不是件好事嗎?為什麼很多大學教授都反對補習教育?為什麼很多大學教授都反對學生透過補習教育進入研究所?那對老師的教學是有幫助的!

  貧窮的孩子真的考不上臺灣大學嗎?目前有繁星計畫!貧窮但是極為認真的大學畢業生，真的擠不進臺灣大學研究所嗎?如果您參考對岸與過往臺灣的實例，就知道不是如此。因為用功的大學生們，還是可以透過圖書館的資源，利用非常多坊間的教育資源，透過非常少的金錢，得到非常多相關的考試資訊，爾後透過自律的研讀與學習，完成非常多的練習。

  其實學校老師有無課業要求也很重要，記得筆者就讀的大學，每門該系的重要學科課程都有助教幫忙，每週都需要交作業，當然是五到十題以上的規模，每兩週就是一次小考，每個月考一次大考試，外加期中期末考，一學期大考有四次，期末時只有三分之一的人會過，其他沒過的就跟學弟妹一起重修到過為止!試問學校老師有無如此要求??!!

  記得筆者在大學時，就是去圖書館找很多相關的書籍，每門課程除了教科書之外，都會另外再找幾本同樣名稱的書籍，然後就是利用課餘時間，大量的閱讀與練習，筆者也沒有補習，因為真的沒甚麼資源做這些，一樣能夠有跟去補習班的同學們相同的知識水準，去補習班補習爾後進入研究所的同學總愛說，去補習的原因是太懶散，不喜歡做瑣碎的知識整理，喜歡別人幫忙整理好，然後撿別人的現成，直接很快速的學習。

  這樣的結果就是，這些人的教育水準在補習後能與研究所的同學一樣，透過補習教育將水準拉高拉平，但從上述的撰寫當中，您就不難發現，這些參與補習教育的同學們，並沒有知識整理與滙總的能力，也沒有判讀哪些知識重要與否或是否能持續發展的能力，只是這些能力，不該是進入研究所之後，由老師們再來幫忙指導與教誨的嗎?

  如果全臺灣高等教育的研究所，在某些特定課程都採用同一本教科書，試問學生為什麼非念特定學校的研究所不可?只是因為學費比較便宜而已?還是因為學費便宜但師資更好?或是師資其實並不太好，但學費便宜許多??還是學校名稱好聽，即便學費相對貴得離譜?

  學校教育本來就在補足學生的不足，學生有齊一高品質的教育水準，不論其實是透過補習班的教材整理，抑或是自己在圖書館或家中的苦讀，抑或是非常有興趣這些學科而拼著老命學習，最終進入學校高等教育殿堂後，剩下的就該是大學教授的責任，大學教授在教授同一本教科書的同時，有無能力進行教育的差異化，那才是教育的重點與本質。

Dear American people:

  To be honst, I do feel so tired lately and still do. To let people have some happiness is not an easy job. It can not be just a lips service but need to with a good plan.

  We all know those problems American people are worrying about most. We all know if people try to make some changes, it may bring a lot of tears. What's the issue Amercian people concern most?

 (1) The cost of getting higher education

       A lot of American people who support Mr. Trump have less education. A lot of people who even don't finish their high school education give their big hands to Trump. Those American people who may think the US higher education is too costly to obtain. The data shows that the salary gets better in the US when people have higher education. How could a new president help this one? How to resolve the issue which to let people have a great education without paying too much and delaying their marriage and plan of having babies? It depends on the wisdom of Amercian poeple.

 (2) The cost of heathcare

     American people do care about their healthcare cost. But if the cost goes lower largely, the quality of treatment or medicare will go down even more. How to help people understand the connection between the cost of healthcare and the quality of treatment is a must-be issue. There is no free lunch. You should not ask the hospital go bankrupt to help people have a good medical treatment.

 (3) The disappearance of middle-class

  全球經濟目前，除了美國之外，確實走向衰退的階段，當然很多人都預期中國跟印度還是會繼續發展，特別是印度的發展，是眾人目前的期待，只是不論是中國的共產主義還是印度的社會主義，其實都有非常濃厚保障當地地方企業的氛圍，甚至是對於國際企業的不歡迎，印度在很多法規與觀念上的不健全，都可能是目前印度發展的困境，而中國發展固然已有相當大的不同，在科技上，中國拼命發展大數據與相關電子商務來創造就業，但中國的傳統製造業技術不夠進步，大量生產出來的產品在國際上找不到銷售地，這些都是中國的隱憂。在中美印三個國家中，只有美國是完全採用自由市場經濟制度的調節原則，來進行經濟的發展和調控，中國目前與印度未來可能的產能過剩問題，終究都還是必須透過市場的供需來調節。

  今天不論是美國還是中國，因經濟結構的調整，雖然債務纏身，但相對於其他國家跟地區仍能活得下去，中國可以採用人民幣融通的方式來解決人民幣計價的債務，美國的經濟成長率仍高於2%-2.5%，因此能採用持續轉型就業與經濟調整，讓自身債務慢慢得到償還，美國因為市場機制的緣故，美國的高負債公司所發行的債券，目前已透過違約與重組打折的方式，開始降低債務的水準，這是自由經濟市場的債務重組方式，美國境內的高收益債券今年的違約率勢必遠高於過往幾年，從這裡不難見到，美國企業的債務是靠倒閉或重組來得到喘息；同樣地，中國境內的工業生產廠商，也面臨到自身債務高的問題，但中國大陸政府會採用印鈔票與要求銀行出來幫忙重組協商的方式，讓這些問題變小，簡單的說債務還是靠政府出錢或是銀行幫忙重組得到喘息，從這裡已透露美國與中國大陸都無法再用推高自身債務的方式來幫助自身經濟成長，以及刺激全球的經濟增長。

  美國的失業率逐步下降，美國的通貨膨脹率因為就業增加而持續攀升，美國是全世界唯一出現較明顯通貨膨脹的國家(另一個可能的國家是英國)，而且在近期看來，還可能是較為嚴重的通貨膨脹；反觀中國大陸，因為新興市場國家的匯率都大幅度貶值但中國沒有，因此中國對新興市場國家的出口嚴重衰退，對很多新興國家的進口，其衰退程度卻沒有超過原來的一半，中國大陸面臨出口創匯急速降低的情境已越來越明顯，中國即便人民幣不貶值，放眼未來，中國的進口衰退幅度只會更大，新興國家依賴中國的程度只得被迫更小，中國勢必得降低更多對於新興國家的需求，除非中國能夠從美國賺到更多美元，目前看來，過去一年，其實中國從美國賺到的錢，大部分都拿來彌補從新興國家的進口，而中國對於新興國家的出口大幅度衰退，這是一個非常有趣的現象。總的來說，美國對於新興國家的需求不高，但美國對於中國的進口需求高的原因，來自於美國企業大多依賴中國生產，美國從中國的進口，使得中國有多餘的美元可以從新興國家進口，這是過去一年能夠見到的。

  反觀歐洲，因為失業率高漲，外加出口的多是高附加價值的商品，全世界能夠吸納這些商品的除了有錢人之外，大抵上就是需要這些產品的全球大企業，只是歐洲失業率這麼高，很多歐洲人都依賴政府的補助活下去，短期內，歐洲的通貨膨脹是很難見到的，除非歐洲的失業率大幅度降低，歐洲百姓的收入因為有工作而提高，否則歐洲各國的通貨緊縮將會持續一段很長的時間。而日本，其實工業生產雖然總算見到三個月(2016/3)以來的正成長，但是日本相當多出口地是美國,新興國家甚至是中國，因此日本其實也依賴美國與中國的經濟增長，日本的成長還是與中國跟美國採用負債融通息息相關。

  目前，中國已累積超過二十五兆美元的債務，而美國已累積超過十九兆美元的債務，很多專家學者以為只看債務水準是不公允的，應該看債務占GDP的比重，如果是如此，中國債務占GDP比重至少介於兩到三倍之間，相對來說美國的債務占GDP比重尚未到一倍，只是兩者的債務都已經高得驚人!美國是全球第一大經濟體，而中國是全球第二大經濟體，第三跟第四分別是日本跟歐洲，全球的經濟成長在可見的未來，仍然有賴於中國與美國的負債融通，而臺灣仍然需要中國與美國的市場，才可能有較為像樣的生存，這些都有賴未來新政府，如何從自身的產業結構調整，找到能跟中國與美國互補的產業發展策略，以幫助對於中國跟美國的出口，使臺灣的經濟成長率能夠突破目前一個百分點左右的困境。

  新興市場的問題很大，很多歐美的學者研究，如果將中國從新興市場去除，其實新興市場國家的成長率並不見得比美國或是歐洲國家來得高，很多國家過去一年的經濟成長都是負值，而且持續衰退中，巴西,俄羅斯,土耳其,南非和其他新興市場國家，大抵上因為過往美元貶值，很多當地企業大量借入美元計價的債務，如今隨著各國擔心自身的外匯準備會用罄，透過貶值來降低外匯的流失，這些國家的企業持有的負債是美元計價，但是賺到的錢是當地貨幣，而當地貨幣持續相對於美元走貶，長此下去，自然可能越欠越多，最終走向重組或倒閉的情境，可預見的是，這些企業的債務支付能力必然大幅度降低，除非能夠增加對美國的出口。

  中國大陸去年一整年，中國境內企業拚著老命打消美元計價的負債，將其轉換成當地貨幣-人民幣，因此使得中國的外匯準備連帶降低不少，只是目前粗估中國境內企業的美元計價負債仍高達三千億美元以上，這些企業所賺得的若不少是美元計價的收入，其實與無妨，只是如果賺得的金錢多為人民幣計價，而支付的負債是以美元計價，勢必考量美元準備大量流失的問題，在目前中國政府持續保護人民幣相對於美元的匯率，或許這樣的問題是還好，只是終究中國境內的企業還是必須降低美元計價的債務，改以人民幣計價的債務來進行自身融通，才可能使得自身的償債能力增強。

  去年一整年，大家關心的不外乎新興市場國家企業與政府的美元償債能力，以及石油價格對於這些國家賺取美元外匯能力的影響程度，只是這些國家目前看起來，都是利用大幅度貨幣貶值，來降低美元外匯準備的流失，這也是這一年多以來，眾人遲遲不敢投資新興市場的主因。另外，美國的薪資增長速度雖慢，但是卻持續成長，而美國的就業人數仍持續攀高，今年預期仍會有超過兩百到兩百五十萬的美國人能夠取得正職工作(full time jobs)，如此一來，美國和英國都會是少數有通膨出現的國家，只是美國境內的通貨膨脹可能會非常嚴重。

  在西元2016年二月的今天，美國已脫困於西元2008年的困境，經濟早已邁向復甦之路，雖然美國政府的債務仍高達十九兆美元，而且持續攀升中，但美國經濟已經完全轉型，在西元2008年之前，美國的石油超過三分之二以上仍需要進口，今天美國已經是全球頁岩油的最大生產國，石油產量一度是世界第一，超越沙烏地阿拉伯。在西元2008年之前，美國大部分的衍生性金融商品交易都不是在交易所交易的標準化商品，而是金融市場中幾個大的交易者自己私底下完成的交易，而今將近八成以上的信用違約交換(CDS)交易都在交易所中進行，金融交易的標準化與全面透明化已是美國的既成事實，美國有Volcker Rule與Dodd-Frank Act，外加歐洲過往一直在推動的Basel III和晚近的Basel 3.5，都對於金融機構有更嚴格的控管，美國,英國與歐洲的投資銀行都在萎縮，過往投資銀行因為缺乏管理，總能夠找到很多金融漏洞進行全球性的交易，比如最早在西元1980年時的企業貨幣交換(currency swap)業務等，如今隨著國際金融市場的蓬勃發展，已經越來越不需要投資銀行提供全球企業流動性的需求，在全球金融交易所中的交易項目多元且交易成本低的同時，外加投資銀行都在金融控股公司下，過往的投資銀行或者為合夥制抑或是透過金主挹注或自行出資來參與市場，而今都偏向用存款戶的錢參與市場，風險不變的情況下，存款戶的風險大增，美歐的金融監理主管機管只能對投資銀行業務採用更為嚴格的方式管理，使得投資銀行業務慢慢減少。除了購併業務之外，全球很多新成立有前景的科技公司，其市場價值估計超過十億美元，因股市情況不佳都不急著上市與掛牌，這些公司被稱為獨角獸(unicorns)，背後也都由私募或創投基金(PE or VC)或是長線資金投資人予以協助，而其終究還是會上市。

  過往投資銀行的金融創新角色，已經由FinTech類別的公司所取代，其中包含有人工智慧(artificial intelligent)的自動投資導航員(Robo Adviser)，以及能夠讓交易成本降低且交易機制完備的交易平台(Blockchain trading platform)等，值得一提的是Blockchain交易平台目前已經為Nasdaq所採用，還有P-to-P的個人借貸平台，以及創新產業相關的金融創新，都使得全球的金融邁入另一個時代，至此投資銀行在金融新上已全面消失，而法律目前尚未觸及或監理機制不夠完備的新金融創新，正透過Fintech與其他新的電子商務交易平台(比如uber或是其他)與持續技術研發進步的科技公司來展現。這就是全球的新趨勢，您跟上了嗎?!

  目前全球經濟的焦點還是在中國身上，中國大陸依然落後，中國大陸企業透過過往累積到四兆美元的外匯準備，進行全球性的購併，中國大陸已經是美國外人直接投資(FDI)在投資金額上的第一名，透過買下國外體質佳且能產生足夠全球現金流量的公司，來替代在中國大陸負債累累的母公司，希望透過海外公司的購買產生出足夠的現金流量，以取代在中國大陸境內營運情況不佳或奇差的母公司，即便這些購併公司在中國大陸境內排名都是數一數二，但是其實這些公司的負債資產比都超過眾人的想像，如果這些公司在歐洲跟美國，不少早已是屬於垃圾等級的公司，因為負債資產比的數據極高，但這些公司在中國大陸境內由地方或中央政府支持，因此能夠拼命購併歐洲與美國體質好且有前景的公司，希望透過全球化的銷售與中國自有的內需來獲取利潤，在可見的未來，中國未來自然不需要花費更多外匯來購買這些公司的商品，這裡面包含能源原物料類的公司,半導體的公司,農業種子公司,汽車公司,飛機零組件公司,以及中國大陸非常需要的農產與動植物商品公司(包含小麥,肉類,生鮮蔬果,以及其他中國需要的農產品)。

  中國大陸正在拚著老命善用自身的外匯準備購買全世界，這也是中國大陸很神祕地在過去一年半之中，讓自身的外匯準備少掉了超過一兆五千多億美元的原因，而這些相關的購併其實美國人都知道，也都很清楚這些購買者的中國大陸企業體質不佳，因為大多是國營企業(SOE)，甚至還知道這些公司是那些省級或是市級還是中央級的政府所支持。總之，中國大陸正在用自身的外匯準備，買進全世界中國大陸未來始終都需要的公司，以降低未來中國可能耗盡外匯準備的風險。這是中國大陸長線的盤算，也是中國大陸騰籠換鳥計畫的進化版本，本來期望的是臺灣跟其他華人圈企業的幫忙，讓中國能夠順利轉型，但是中國必須發展自身的服務業來替代自身生產品質不佳且產能過剩的工業與製造業，而中國大陸目前需要的精密工業與相關工業4.0的產業與企業，臺灣並不具備，況且中國還需要食物與能源相關的企業，因此透過全球的購併是最簡單的方式，只是目前歐洲與美國的股票價格都已經有點貴，甚至有人以為全球目前的股災正能提供中國大陸企業利用這些公司股價便宜而能進行相關購併，或許在全球股災後，中國大陸會更瘋狂地購併全世界的企業。總之，中國大陸正在全面走向全世界，不管我們在乎或不在乎，也不管我們選擇接受與否，這些事情每天都在發生!

  中國會研究看看哪一家美國或是歐洲企業嘗試併購那些公司，如果失敗，中國大陸就會試著去購併這些沒被合併成功的企業，比如之前美國的孟山都(Monsato)併購瑞士的Syngenta失敗，於是中國大陸的中國化工集團公司(ChemChina)就接著去併購瑞士的Syngenta等等，其實都說明中國大陸正在用自身豐厚的外匯存底併購全世界，最終自然是以這些子公司的營運模式取代中國母公司的營運方式，來達到現代化的目標，最重要的是大量減少中國大陸未來需要透過耗損外匯準備進口這些公司的產品，而是用中國持有的方式來降低外匯準備的耗損，當然這些歐洲與美國企業願意賣給中國大陸，自然是因為這些企業也因此取得進入中國大陸市場的門票，一但中國大陸取得這些公司的經營權，這些公司在中國就會享有別家沒有的特權與商品銷售權，比如Syngeta在種子市場中過往是與美國的Monsato,德國的Byers等公司相互競爭，如果成為中國大陸企業的子公司，自然中國會想辦法讓其他企業進入不了中國，讓Syngenta的種子獨占中國大陸的市場，這也是美國與歐洲公司所擔心的，未來也將引發新一波國家與企業的相互角力。

  這是新一代的中國夢想-讓全世界走進中國，透過的方式是中國企業的全球併購，而這也是美國與歐洲目前所見到的事實。只是從西元1949年之後，中國大陸震天喊的"新中國"，從來都沒有出現過，中國大陸的毛主席是個可怕且不懂金融科技和國家創新思維的人，超英趕美,人民公社，三反五反到之後的文化大革命，說穿都只是為個人的掌權與坐穩中國大陸皇帝而已，人民流離失所，經濟停滯不前，甚至創造出上億人吃不飽穿不暖的紀錄，在文革時期甚至出現死人沿著黃河與長江流到出海口甚至是香港的局面，整條河都是浮屍，"新中國"從來都沒有在中國大陸出現過；直到美國人介入中國大陸之後，努力幫忙中國進入國際社會與現代化，中國才因著鄧小平先生的改革開放，慢慢擺脫貧困，過往美國企業甚至強迫臺灣企業必須西進中國大陸，將生產設備搬到中國大陸，教會中國大陸人甚麼叫做生產與品管，之後臺灣人還教會中國大陸人該如何炒地皮跟集中財富，直到近年來甚至中國大陸人也仿效臺灣人，開始囤積美元，放棄過度發行與印製的人民幣。

  回頭看臺灣，要不是美國幫忙，韓戰與越戰的衝擊讓美援進入臺灣，臺灣過往只能活在那個拖著六十萬人來陪葬的老蔣手裡，這個傢伙也是個可怕的傢伙，228,白色恐怖到雷震案都是可怕的過往，要不是有美國人的要求，很多的荒謬都是可能的，當時臺灣多次台北市與高雄市的選舉都是在美國人的要求下，才讓選舉結果能夠公平公布，本來占多數的人投票要輸就是件荒謬，臺灣的總統本來就該與美國一般，是在臺灣本地出生的，沒有在臺灣本地出生做台灣的總統，也是極為不可思議的，老K黨本來早該改變或是乾脆自己消失算了!要不是從美國回來的財經學家，和當初從中國大陸撤退的無私技術官僚，臺灣今天根本不可能是這樣的局面，其實除了美國幫忙外，其實當初的李國鼎,孫運璿,趙耀東(企業經營方向)甚至是俞國華(外匯準備管理)等這些技術官僚，對於臺灣的貢獻都遠比其他人多太多，因為臺灣人在很多地方也是自私可怕且無知到極點，這十多年下來的經濟政策和實作上的錯誤發展，以及神經病且文革式的政治自殺行為，都使得臺灣越來越落後於世界之外，也不知該多說甚麼。當然期望聰明有智慧的蔡未來總統，秉持清楚的腦袋好好改進。

  總之，目前已經見到中國前進全世界，而且持續瘋狂採購中，中國是美國FDI的第一名，也是德國與英國FDI的前幾名，或許中國也希望成為日本FDI的第一名，但因日本不肯，所以中國大陸才會有後續的瘋狂舉措，也實在不知該多說甚麼。

蔡未來總統，您好:

  這個世界上有很多種人，其中一種是讀死書的人，另一種是不讀書但會用其中簡單原理原則生存的人，還有一種是會讀書而且會活用書中知識的人，最高段的一種是不但會讀書會活用，而且還會自創很多原理原則，透過寫書來傳播給別人使用。當全世界的金融監理機關都在採用您的原理原則進行監理與量測時，或許全世界只有少數人知道這一切都出自您之手，但是當大家都採用這樣的原理跟原則時，或許正是此人心裡稍微覺得安慰與平靜的時刻。

  從不少蔡未來總統的作為與說法上，不難知道蔡未來總統應該算是不太愛讀書但會用簡單原則生存的人，因此能夠善用別人的長才，來完成自己的目標，這當然是比柯市長高段一些，只是柯市長的興起純粹是因為K黨既笨且貪的人太多，想著如何坐上台北市長寶座，而後能夠分配與享受利益，想著如何推著與利益相關的人坐上市長，然後自身就能榮華富貴的人太多，因此柯市長的出現，恰恰與這些人成反差，順水推舟，大家就幫忙讓柯先生變成柯市長!回頭看，其實蔡未來總統也有類似的影子，因為百姓不滿生活太苦，不滿為什麼軍隊裡的將官有特權，能夠浪費國家六七千億元去賺軍宅的錢，為什麼軍公教退休者領得錢比工作時還多?這些那些，都是將蔡女士推上總統寶座的理由。

  只是回頭想想，如果再過來，蔡未來總統遇到跟馬先生目前一樣的局面，該如何應對?真正該做的只有

  (1)幫助過往不受眾人青睞的產業，透過制度與法規幫忙其轉型:政府該補助基本民生證照，比如公車司機與卡車司機等社會需要的基層員工，透過政府的金援跟證照補助，鼓勵大家能夠考取相關證照，並且安排其就業，這裡面包含美髮美容業，建築業與交通運輸業，還有照護看護業，這些產業的外勞人數已經超過六十萬，讓外勞慢慢消失，讓本勞慢慢取代，如果擔心剝削的問題，最好的方式就是鼓勵企業主將公司股份釋出，讓員工成為公司的大股東，人人都有非常多公司的股份，一旦公司給付調薪資與其他必須成本後，還有盈餘時，公司員工也能透過現金股利與股票股利的領取，一起享受福利，那自然就能降低剝削勞工的可能性，政府可以透過立法強制的方式，來完成相關產業的轉型與改造，透過會計事務所與相關會計機構的適當認證，幫助這些企業的財務透明度提高，自然降低人謀不臧，如果企業越來越大，還能夠透過公司治理管理準則，來幫助企業在管理與資源分配上更加透明化，以幫助這些大家回到助些目前眾人不願從事且以為極度被剝削的產業中，透過適當的法律調整與創新的策略機制擬定，重新找回百姓對於這些基礎產業的信任，也好讓大家能夠在這些產業裡就業。

  (2)重新分配政府的資源:降低軍公教退休者的福利，透過全民健保的分級制度建立，針對退休者提供更多的社會照護幫助，將退休者的福利改為實物或是實際服務補貼，而非現金補貼，退休者最擔心的不外乎醫療保健，新政府一方面針對退休族給予更完善的醫療照護，另一方面降低軍公公教退休族實際能夠領取的現金，透過實物與實際服務補貼，來大幅目前降低現金補貼所產生的巨額隱藏赤字，透過社會醫療保健的重新建構，降低社會負擔，同時也能讓軍公公教者與一般其他行業退休者，在退休上的福利給予拉平。

  (3)從高雄的地震影響到台南的房屋倒塌來看，全台灣有多少的高樓與大廈，其實可能都有偷工減料的情況，一旦地震發生，其實所有的產險最高只會理賠新台幣一百五十萬，根本沒人在乎您花多少錢買房子，於是您可能花兩三千萬買的屋，一旦地震倒塌，其實只能得到最多新台幣一百五十萬的賠償，試問，此時的全國重要縣市的房屋結構體檢視與重要都會區的都市與房屋更新，重不重要?那個重要性遠比眾人以為的高，而且這樣的更新是有市場與就業的，為什麼不乾脆趁此時來慢慢進行，未來施政上也有賣點?因為這其中隱含的幾個議題，一個是社會住宅能否搭配都市更新，過往有人提過一坪換一坪，只要是特定的都市更新計畫，保障過往就有容積率的運用規則，讓更新過後的房屋坪數與原先近似，透過土壤與環境的更新，確保新建築的建設，甚至經過此一程序之後，將原來三層樓改建為四到五層，多出來的兩層就能變成是社會住宅的可運用，類似的作法都能夠加速無殼族透過適當的租金支付，來達到後續生活品質甚至是家庭建構與退休準備等準備，也是民眾切身需要的。

  (4)個人對政治是非常厭惡的，也很厭煩從陳總統到馬總統以來的政治亂象，與其相關經濟策略上的作為與不作為，坦白說，一想到臺灣的政治，心裡就覺得無比疲累，真的無心也無力去管這些事情。臺灣的民主政治是荒謬的，臺灣的司法更是可怕至極，如果今天臺灣有個無私的皇帝，見到不對的人跟事情就砍頭抄家，或許臺灣反倒不會這麼亂。西方民主制度給人的感覺就是有錢的人容易被判無罪或是非常小的刑罰，其實臺灣又何嘗不是有權或有錢的人在玩弄司法體系?!讓人深感萬分疲倦，為了這些人的私慾與貪婪，個人也付出夠高的代價，我想沒人願意這樣的承受下去。

柯市長，您好:

  這個世界上有很多種人，其中一種是讀死書的人，另一種是不讀書但會用其中簡單原理原則生存的人，還有一種是會讀書而且會活用書中知識的人，最高段的一種是不但會讀書會活用，而且還會自創很多原理原則透過寫書來傳播給別人使用的。

  從不少柯市長的作為與說法上，不難知道柯市長應該算是好學生，是會讀書而且會活用的人，但是這種人只會讀書且活用，卻不見得懂得廣泛地思考，最重要的是會讀書的人通常都有極限，因為會讀自己有興趣與專業的書，一旦超過自身專業之後，就變得手足無措，因此會讀書會活用，卻仍被限制在這些書本上，柯市長就是這一類的人!

  從近期臺北市的交通問題，就不難看出，柯市長身邊的人既不會讀書也不會活用，更不懂得生活中很多基本簡單的道理，從前年開始，油價慢慢下跌，直到前兩個月，很多仿間的二手雙B車行生意都好了起來，您應該要問為什麼雙B的車還會有二手車行，雙B應該很搶手，大家應該放在家中捨不得開車，過往經濟不景氣，除了台北市的房價持續上漲之外，油價漲幅更是驚人，於是很多沒讀甚麼書但會用簡單生活道理存活的人，就知道要賣掉雙B的汽車，將油錢跟汽車保養維護費用省下來，然後用這筆錢去買房子，透過房地產的轉手來賺差價，這樣的生活方式在馬政府這幾年的執政，其實是很多人的生存方法!因此二手車行中，有專門收購雙B汽車者，如今隨著油價的大跌，台北市與新北市房地產的銷售停滯，很多人心情煩，想出來晃晃，又怕被人打擾，最好的方法就是閒閒沒事在街上開車晃晃，反正油價很便宜，油價比高級礦泉水低，油價比很多山中冷泉水或是北極南極冰山的水都要便宜，這些人就不做房地產，改做其他能開著雙B汽車來做生意的勾當，或者因為開著雙B名車，所以更能彰顯自身的地位，也能較容易談成生意，眾人一看是雙B名車，也不管是不是二手車，以為這個開雙B者想來事業成功，因此更樂於打交道。這就是這個社會很膚淺的價值觀，很多人過著的生活其實是近乎扭曲且不真實的人生，但卻是大家以為的價值。

  從這裡我們見到了甚麼?懂得跟著社會脈動求生存的人，其實遠比腦袋僵化過於理想的讀書人或是交通局長，來得精彩，油價下跌外加房地產市場不好，大家為了求生存，必須換一種方式來謀生存，街上的汽車變多自然容易塞車，柯市長的大頭團隊，此時執意要建構自行車車道網，為什麼不在辦比賽的時候將汽車車道封閉就好，其實只要將汽車車道重新鋪平，還是可以運用，為什麼執意要建自行車車道?為什麼在做這件事之前，不能先停下來，看看現在的經濟環境是甚麼?看看油價已經降到比山中天然冷泉水還便宜，因此汽車與機車想必使用率會更高，所以大家一定會更加頻繁使用機車與汽車，那街道上自然是裝滿了車!!此時進行自行車車道的建置，難道不是自己送死?讓人民罵翻天的，其實正是柯市長跟他的大頭團隊們，沒有用心傾聽社會脈動，沒有用心去思考油價下跌房地產不佳與汽車機車使用率大增間的關聯，這就是不懂得經濟學的大問題，柯市長不懂，為什麼不能用一些真正懂得的人來幫忙?懂得交通，但不懂得經濟學背後的民心與想法，只代表著柯市長團隊中缺乏能夠綜觀全場審慎評估的人，這是柯市長未能預見很多事情，因此產生決策錯誤的笨蛋作為。

  當然為了地球暖化的減緩，大家該多用自行車，少用排碳量多的汽機車，但是油價便宜，大家一定覺得採用汽機車遠比搭捷運跟公車來得便宜與方便，那柯市長該做的只有增加停車費與如何鼓勵大家少用汽車多用大眾交通工具，比如在交通阻塞特別多的地方多運用公車專用道的觀念，鼓勵大家多使用公車，另外也特別規劃更多的大型汽機車停車場，鼓勵大家將汽機車停放在特定區，然後運用公車與捷運轉乘來到目的地，這些都是必須慢慢完成的地方。之後，在這些都完成後，或許才是自行車道建設的時候，這裡面再次透露出執政者執意以為要做自認為正確的事情，但卻非常違背民意。

Dear American people:

  I know this time we have to face some weaker US dollar situation. It may hurt the expectation of weaker euro. It may shatter the dream of the Bank of Japan on weaker yen. But it may help emerging market corporations to service their US dollar-dominated debt and those stock markets of emerging world, especially Red China. Buy low and sell high is the goldern principle of investment. This time is no difference. But the mometum effect of specified stock still another issue we have to care about- the weaker will show its weakness longer than we know, unless it finally finds a way out. This time the world has to choose carefully which sector or which industry to preserve. Then we can have a brighter future and prevent the deflation risk of whole world.

  To emebrace the emerging market is not without differentiation. Some could have a brighter future, others don't. It all depends on their prospect and each company's balance sheet. Therefore, we need financial analytics and security analysis even more today. To well understand the growth power behind each corporate in the emerging world is important and vital.

  Dear American people, I have to urge you to embrace the difference between different cultures. Democracy may not be that good in advanced nations. Or we will not see a lot of corporations with non-performing debt in the advanced world. It just shows how vulnerable a democratic system could be. Democracy doesn't breed a good culture of corporate governance. Corporate governance depends largely on the code book following and sticking with basic principles of corporate finance. It is a must-be. We should invest in those companies who exhaust all their energy to invest in their core business instead just merge others. It is an old but still useful principle we should stick with. Lately, we see a lot of corporations use M&A for the growth engine but create nothing and bring nothing to their books. It is the reason why the falling of US high yield bood market we are in. It is the reason why we don't see some progress of big companies. Invest and focus on core business is what we need to care. It is always the investing principle 101. It is a must-be without hesitation.

  (unfinished)

蔡主席，您好:

  臺灣經濟轉型不是個新題目，只是每次聽到大學裏頭的教授在談臺灣經濟轉型，常覺得這些人真的是住在火星上，完全不食人間煙火，今天臺灣年輕人沒有企業需要的能力，要怪就要怪這些大學裡的蛋頭教授，不知道整天在做甚麼，是在玩電動玩具嗎?還是在讀甚麼過時且完全沒實用性的教科書或論文?總之，培養出來的學生就是沒企業需要的東西，沒競爭力的意思不是指學生沒讀甚麼書，學生沒讀書，那是沒關係的，沒讀書會自己思考解決問題，這是最高境界；最怕的是沒讀書，又不願意去找答案，也不願意思考，或者不知從何思考，那就有很大的問題。

  其實，今天臺灣學生的問題，不在於沒讀書，而在於遇到問題不會思考，或者說不知道該怎麼思考，因此無法幫忙企業處理企業碰到的問題!其實這些都是需要訓練的，據了解，大部分曾做過臺灣學校裡的學生，在臺灣的教育中都沒學過這個，這些事得自己去學，思考如何學習該怎麼思考問題，聽起來很拗口，但是是個大問題。

  臺灣經濟轉型的原理跟原則是甚麼?

  很多人可能會說是科技進步，有人可能會說是內需強化，也有人說是外銷市場變換，或者說是經濟結構調整，上述的事情聽起來都很抽象，也好像是對的，但其實都不是太對。

  很多長期的轉型都需要時間與技術和金錢，政府有甚麼方法保證成功?沒成功，就是花錢賭一把，那該如何堆，怎麼堆，為什麼要堆這些火柴呢??這些都是未來新政府需要思考的。

  另外我們連公平公正的司法都沒有，這幾天又聽大家在談大埔案，原諒我個人還是以為政府是錯的，政府該還地跟賠錢，只是人命是再多錢都賠不起的.....

  回頭看一下，目前的年輕人在抱怨甚麼?